엠씨넥스, CES2023서 최첨단 자율 주행과 차세대 모바일 기술 공개

엠씨넥스, CES2023서 최첨단 자율 주행과 차세대 모바일 기술 공개 - 전자신문 (etnews.com)

엠씨넥스, CES2023서 최첨단 자율 주행과 차세대 모바일 기술 공개

 

 

 

 

 

 

엠씨넥스, 2023년 영업이익 턴어라운드-대신 - 파이낸셜뉴스 (fnnews.com)

엠씨넥스, 2023년 영업이익 턴어라운드-대신

 

 

 

 

 

 

엠씨넥스, UAM 자율주행 영상솔루션 시장 진출 "1.5조 달러 시장 선점" - 머니투데이 (mt.co.kr)

엠씨넥스, UAM 자율주행 영상솔루션 시장 진출 "1.5조 달러 시장 선점" - 머니투데이

 

 

 

 

 

 

엠씨넥스 주당 500원 현금배당 결정 주목 e공시 | 한경닷컴 (hankyung.com)

엠씨넥스, 주당 500원 현금배당 결정 [주목 e공시]

 

 

 

 

 

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▶ 투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 45,000원 유지

- 연결, 2022년 4분기 영업이익은 65억원(7019% qoq/-48% yoy)으로 종전 추정(67억 원) 부합(컨센서스 62억원) 및 전분기대비 큰 폭의 개선을 예상. 매출은 2,469억원(- 11.3% qoq/-23% yoy)으로 추정(2,501억원) 및 컨센서스(2,508억원)에 부합 전망. 휴대 폰 부품(카메라모듈 등)의 원가개선으로 정상적인 수익성 구간에 재진입 판단

- 2022년 전체 매출은 1.1조원으로 9.8%(yoy) 증가 추정. 삼성전자 스마트폰 판매 부진 및 자동차 생산 차질을 감안하면 우려대비 양호한 성장으로 해석. 휴대폰 부품은 갤럭 시A시리즈향 액츄에이터(A/F, OIS), 고화소 카메라 비중 확대로 성장, 전장용 카메라도 1,794억원으로 12%(yoy) 증가로 예상. 전체 영업이익은 해외생산법인의 생산 차질, 자동차 부품의 원가 상승으로 전년대비 부진

- 투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 45,000원(2023년 EPS x 목표 P/E 16.1배 적용) 유지. 2023년 영업이익의 턴어라운드 및 개선, 전장향 카메라 매출의 큰 폭 성장으로 밸류에 이션의 재평가 예상.

 

▶투자포인트는 2023년 영업이익(442억원)은 198%(yoy) 증가 추정

- 1) 2023년 전체 매출은 1.19조원(7.6% yoy), 영업이익은 442억원(198% yoy)으로 예상. 손떨림보정부품(OIS)이 프리미엄 및 보급형 모델에서 점유율 증가로 긍정적, 전장향 카 메라 매출이 2,384억원으로 32.8%(yoy) 증가하여 전체 성장을 주도할 전망

- 2) 전장향 카메라 매출 증가는 글로벌 자동차 업체의 전장화 및 자율주행 3단계 채택 으로 카메라 수요가 확대. 2023년 현대자동차 제네시스 90이 자율주행 3단계 적용, 이 후에 기아자동차의 EV9도 예상. 엠씨넥스의 DCU 매출이 본격적으로 증가 전망

- 3) 휴대폰 부품 중 구동계 매출(1,525억원)은 21%(yoy) 증가 추정. 삼성전자의 프리미 엄 스마트폰(갤럭시S23)내 점유율 증가, 보급형 모델(A시리즈)에서 OIS 채택 비중이 확 대로 수익성이 개선