SK이노베이션 계열, 하반기 '세자릿수' 신입사원 채용

SK이노베이션 계열, 하반기 '세자릿수' 신입사원 채용 - 머니S (mt.co.kr)

SK이노베이션 계열, 하반기 '세자릿수' 신입사원 채용 - 머니S

 

 

 

 

 

 

[e브랜드평판] SK이노베이션, 석유가스 브랜드평판 1위···GS·에쓰오일 상위권 < 기업 < 에너지·산업 < 기사본문 - 이넷뉴스 (enetnews.co.kr)

[e브랜드평판] SK이노베이션, 석유가스 브랜드평판 1위···GS·에쓰오일 상위권 - 이넷뉴스

 

 

 

 

 

 

정유사→그린 에너지 기업 SK이노베이션의 혁신 성장 비밀 │ 매거진한경 (hankyung.com)

‘정유사→그린 에너지 기업’ SK이노베이션의 혁신 성장 비밀

 

 

 

 

 

 

최종현·최태원 부자...매출 2조였던 SK이노베이션을 47조로 키웠다 (bloter.net)

최종현·최태원 부자...매출 2조였던 SK이노베이션을 47조로 키웠다

 

 

 

 

 

 

"2050년 탄소 1억톤 줄인다"…SK이노, '넷제로 보고서' :: 공감언론 뉴시스통신사 :: (newsis.com)

"2050년 탄소 1억톤 줄인다"…SK이노, '넷제로 보고서'

 

 

 

 

 

 

SK이노베이션, 항공유 생산 공정 폐기물 100% 재활용 - 이코노미스트 (economist.co.kr)

SK이노베이션, 항공유 생산 공정 폐기물 100% 재활용

 

 

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▶2023년 SK온㈜ ≒ 2020년 LG에너지솔루션㈜
배터리 자회사인 SK온㈜은 2022년 하반기 ~ 2023년 중요한 변곡점에 도달했다. LG에너지솔루션㈜이 전기차 배터리 가치를 재평가 받기 시작했던 2019 ~ 2020년과 유사하기 때문이다. 첫째, SK온㈜ 배터리 생산 캐파는 2022년 70GWh 인데, LG에너지솔루션㈜ 2019년과 동일한 수준까지 이르렀다. 둘째, 배터리 불량 이슈를 극복하며 흑전한 것도 유사하다. LG에너지솔루션㈜은 2020년 폴란드 신공장에서 수율문제가 해소되며, 흑자 전환의 발판을 만들었다. SK온㈜도 2022년 헝거리 코마롬 2공장 불량품 문제가 부각된 후, 하반기부터 우려가 해소되고 있다.

▶3가지 호재 동시 출현(수주잔고 확대, 거래선 다변화, 흑자전환)
3가지 호재가 겹쳐서 몰려온다. 첫째, SK온㈜ 수주 규모 1,048GWh는 글로벌 3위 수준이다. 추가로 1,300GWh가 진행되고 있어, 2030년까지 확보 물량이 더 커질 것이다. 둘째, 거래처 다변화를 기대할 수 있다. 2022년 배터리 예상 매출액 7.6조원은 70 ~ 80%가 현대/기아차에 집중되어 있다. 2022년 하반기 미국 조지아 공장 양산으로 포드㈜ 및 폭스바겐㈜ 비중이 높아지게 된다. 셋째, 흑자 전환 가능성이 높아졌다. 메탈 연동형 배터리 거래가격 확대, 헝거리 신규 모듈공장 불량품 문제 해결, 고마진 미국 배터리 판매 확대가 이뤄지고 있다. 연간 영업손익은 2022년 △6,099억원 적자에서 2023년 750억원 흑자를 기대할 수 있다.

▶배터리 가치 20조원으로 상승, 흑전 모멘텀 놓치지 말아야
SK온㈜ 100% 주주가치를 18조원에서 20조원으로 상향 조정한다. 2023년 흑전과 2 ~ 4조원 규모의 자금으로 재무부담이 경감되는 것을 동시에 반영했다. 참고로, 2023년 배터리 예상 실적은 ‘매출액 11.5조원(Capa 86GWh, 판매량 63GWh, 판가 kWh당 146$), 영업이익 750억원’ 등이다.
반면, SK이노베이션㈜ 지분가치는 11조원(=SK온㈜ 사업가치 x 지분율 x 지주사 할인율 50%)으로 소폭 낮춘다. SK온㈜이 보통주 전환 우선주 발행으로, 지분율이 85 ~ 92% 수준까지 낮아질 수 있기 때문이다. 지분 희석을 적용해 SK이노베이션㈜ 목표주가를 37만원(기존 41만원)으로 낮추지만, 주가 반등 가능성은 오히려 커진 상황이다.