한섬, '톰그레이하운드' 파리 매장 10년 만에 철수

 

 

한섬, '톰그레이하운드' 파리 매장 10년 만에 철수 - 뉴스1 (news1.kr)

한섬, '톰그레이하운드' 파리 매장 10년 만에 철수

 

 

 

 

 

“한섬, 내수부진으로 성장폭 제한” - 아시아투데이 (asiatoday.co.kr)

“한섬, 내수부진으로 성장폭 제한”

 

 

 

 

 

한섬, `오에라` 고기능성 스킨케어 라인업 완성 (fashionbiz.co.kr)

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▶ 투자의견 BUY 유지하며 목표주가 27,000원으로 하향(-10%)

투자의견 BUY를 유지하나 목표주가를 27,000원(2024년 예상 P/E 8배)으로 하향 조정. 목표주가 하향은 2024년 실적 하향 조정에 따른 것임 지난 2021-2022년간 국내 소비가 폭발적으로 증가하면서 국내 패션 시장도 초호황을 경험. 동사는 업계 최고 브랜드 파워로 지난 2021-2022년에 연평 균 14% 외형 성장으로 호실적 기록. 그러나 2023년부터 해외 여행 등 큰 지출을 동반하는 다른 소비가 늘고 지난 2년간 패션업계 고성장이 실적에 부담 으로 작용 중당사는 다시 의류 소비가 회복되는 시점을 2024년 하반기로 보고 있어 저평가 매력이 당장 주가 상승 모멘텀으로 작용하기 힘들다는 판단 임. 국내 소비 경기 회복에 대한 기대감 혹은 증익에 대한 시장의 신뢰가 쌓여 야 주가는 회복 가능하다고 보고 있으며 이 시기는 앞서 언급한대로 하반기 중으로 판단하고 있음

 

▶ 4Q23 Preview: 매출 부진으로 이익 감소세 지속

4분기 매출액과 영업이익은 각각 4,401억원(-3%, yoy), 281억원(-43%, yoy) 으로 전망. 2022년 역대 최고 수준의 실적 달성의 기저 부담과 코로나 엔데믹 이후 여행 등 타 카테고리로 소비가 분산되면서 매출 성장률 둔화. 10월 이후 매출 감소세가 둔화되면서 3분기 대비로는 일부 회복세 보였지만 매출 성장이 둔화되었고 전년동기 호실적에 대한 부담으로 4분기 영업이익 감소세 이어진 것으로 추정. 그러나 2-3분기 이익 규모가 작은 비수기 때 보여줬던 큰 폭의 감소폭과 비교시 감익 정도는 다소 개선된 것으로 추정. 채널별 성장률은 오 프라인 채널 yoy –mid single%, 온라인 소폭 + 성장 추정