자율주행의 눈 카메라 모듈… 삼성·LG, 미래 먹거리로 우뚝

자율주행의 눈 카메라 모듈… 삼성·LG, 미래 먹거리로 우뚝 - 조선비즈 (chosun.com)

자율주행의 눈 카메라 모듈… 삼성·LG, 미래 먹거리로 우뚝

 

 

 

 

 

장덕현號 삼성전기, 신사업 재편 드라이브… 전장사업 확대 총력 | Save Internet 뉴데일리 (newdaily.co.kr)

장덕현號 삼성전기, 신사업 재편 드라이브… 전장사업 확대 총력

 

 

 

 

 

LG이노텍 '날고' 삼성전기 '반등'…테슬라 훈풍에 뛰는 부품株 - 이코노미스트 (economist.co.kr)

LG이노텍 '날고' 삼성전기 '반등'…테슬라 훈풍에 뛰는 부품株

 

 

 

 

 

삼성전기, 테슬라 업고 전장사업 판 흔들기 - SBS Biz

삼성전기, 테슬라 업고 전장사업 판 흔들기

 

 

 

 

 

삼성전기·LG이노텍, FCBGA 투자 본격화…수혜 기대 '상승' < 전자·통신 < 산업 < 기사본문 - 한스경제(한국스포츠경제) (sporbiz.co.kr)

삼성전기·LG이노텍, FCBGA 투자 본격화…수혜 기대 '상승' - 한스경제(한국스포츠경제)

 

 

 

 

 

삼성전기·LG이노텍 "라이벌 아냐...같이 테슬라 간다" (newspim.com)

삼성전기·LG이노텍 "라이벌 아냐...같이 테슬라 간다"

 

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▶1Q22 Review
동사 1Q22 매출액과 영업이익은 각각 2.6조원(YoY 10%, QoQ 22%), 4,105억원(OPM 16%, YoY 24%, QoQ 15%)으로 시장 컨센서스 소폭 상회. 고부가 반도체 패키지 기판 시장의 타이트한 수급이 지속되는 가운데, MLCC 제품 다변화 영향으로 전사 수익성은 견조했던 것으로 파악됨. 참고로 1분기 기준 Non-IT(전장 및 산업용) MLCC 비중은 약 30%에 육박하는 것으로 추정.
2Q22 예상 매출액과 영업이익은 각각 2.5조원(YoY Flat, QoQ -5%), 3,763억원(OPM 15%, YoY 11%, QoQ -8%)을 기록할 것. 사업부별 영업이익은 각각 컴포넌트 2,360억원, 패키지기판 1,145억원, 모듈 사업부 258억원으로 추정.

▶2022년 연간 영업이익 1.8조원
2022년 연간 예상 매출액과 영업이익은 각각 11.0조원(YoY 13%), 1.8조원(OPM 16%, YoY 19%)을 기록할 전망.
패키지 사업부문 영업이익은 5,330억원(OPM 21%, YoY 123%)으로 추정. 고부가 반도체 패키지 기판의 타이트한 수급이 지속됨에 따라 반도체 패키지 기판 수익성은 견조할 것. 특히 2H22부터는 중장기적으로 반도체 패키지 라인 증설 물량이 반영되며 전사 영업이익 기여도가 본격적으로 높아질 것. 4Q22 기준 전사 영업이익 기여도는 34%로 추정.
컴포넌트 사업부문 영업이익은 1.1조원(OPM 21%, YoY 2%). 여전히 글로벌 MLCC 재고/수요에 대한 우려가 지속되고 있는 상황이지만, 올해 5G 등 High-end 중심의 IT 수요가 견조한 가운데, 동사 전장 및 산업용 MLCC 비중 증가로 양호한 수익성 달성 기대.

▶투자의견 BUY, 목표주가 28만원 유지
최근 글로벌 매크로 이슈로 인한 공급망 차질 이슈, 하반기 IT 수요 둔화 가능성 등으로 연초대비 대내외 불확실성이 높아지고 있음. 다만 동사에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 28만원 유지. 컴포넌트사업부의 본격적인 MLCC 제품 다변화 및 패키지기판사업부의 높은 성장성이 전망되고, 이는 동사 실적 변동성을 축소시키는 동시에 중장기 안정적인 성장에 대한 가시성을 높여준다는 점에 주목하기 때문.