삼성SDI, 테슬라 규격 원통형 배터리 만든다

삼성SDI, 테슬라 규격 원통형 배터리 만든다 :: 공감언론 뉴시스통신사 :: (newsis.com)

삼성SDI, 테슬라 규격 원통형 배터리 만든다

 

 

 

 

 

삼진엘앤디 삼성그룹 전기차 TF 발족 소식에 급등 | 한경닷컴 (hankyung.com)

삼진엘앤디, 삼성그룹 전기차 TF 발족 소식에 '급등'

 

 

 

 

 

"“삼성SDI, 실적 잘 가는데 주가만 떨어져”(DB금융투자)"- 헤럴드경제 (heraldcorp.com)

“삼성SDI, 실적 잘 가는데 주가만 떨어져”(DB금융투자)

 

 

 

 

 

삼성SDI 전기차용배터리 유럽 사업 확장하나 - 디지털타임스 (dt.co.kr)

삼성SDI 전기차용배터리 유럽 사업 확장하나

 

 

 

 

 

삼성SDI, 1분기 OLED 소재 매출 52% 급증 - 전자신문 (etnews.com)

삼성SDI, 1분기 OLED 소재 매출 52% 급증

 

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▶1Q22 Review : 컨센서스 상회
1Q22 매출액 4.05조원(+6% QoQ), 영업이익 3,223억원(+21% QoQ) 달성하며 시장 기대치 상회. 자동차용 중대형 전지와 원형 전지 매출 호조에 기인. 자동차용 중대형 전지는 일부 PHEV 프로젝트향 출하 지연되었으나, Gen5 배터리 출하 증가 및 메탈 가격 상승으로 인한 판가 인상 효과로 전분기 대비 +16% 성장한 것으로 추정. Gen5 비중 확대에 따른 Mix개선 및 전분기 반영된 일회성 비용 효과 제거됨에 따라 흑자전환. 원형 전지는 EV향 공급 확대되고, 전동공구향 공급이 계절적 비수기임에도 견조한 성장을 보임에 따라 전분기 대비 +17% 성장 추정

▶2분기 P, Q 동반 상승 및 스텔란티스 JV 구체화 기대
2Q22 실적에 대한 눈높이 상향 필요. 매출액 4.75조원(+17% QoQ), 영업이익 4,129억원(+28% QoQ) 전망. 모델 확대(i4→i7, ix)에 따른 Gen5 출하 증가, 미주 지역 ESS 출하 증가, 판가 추가 인상으로 중대형 전지 부문 P와 Q 동반 상승 기대. 2Q 중대형 전지 합산 매출은 2.36조원(+29% QoQ)으로 전사 성장 견인 전망. 원형 전지 또한 판가 상승 및 EV향 공급 증가하며 성장 전망
스텔란티스 JV설립 및 미국 현지 생산거점 구축 관련 내용 2Q 중 구체화 기대. ‘24년 양산 공급을 목표로 추진될 것으로 예상. 고객사 수요를 감안할 때 지난해 MOU 체결 당시 공개됐던 23GWh보다 상향 조정될 가능성도 있을 것으로 판단

▶목표주가 100만원 유지. 업종 내 가장 부담 없는 Value
최근 주가 상승에도 여전히 이차전지 업종 내 가장 부담 없는 Value. 내년 예상 실적 기준 P/E 20.X 수준에 불과. 전지 부문에서의 수익성 개선이 Mix 개선으로 가시화 되고 있으며 설비투자 측면에서도 매년 2조원 내외의 Capex를 집행 중인 점 감안하면 경쟁사 대비 시장의 디스카운트는 과도한 수준. 투자의견과 목표주가 유지