LG이노텍 승부수…올 투자액 4천억 중 벌써 70% '베팅'

LG이노텍 승부수…올 투자액 4천억 중 벌써 70% '베팅' - ZDNet korea

LG이노텍 승부수…올 투자액 4천억 중 벌써 70% '베팅'

 

 

 

 

 

LG이노텍, 구미 LG전자 A3공장 인수...구미공단 활성화 기폭제 된다 - 경북신문 (kbsm.net)

LG이노텍, 구미 LG전자 A3공장 인수...구미공단 활성화 기폭제 된다

 

 

 

 

 

LG이노텍 증권사 깜짝실적 전망에 강세 | 한경닷컴 (hankyung.com)

LG이노텍, 증권사 깜짝실적 전망에 강세

 

 

 

 

 

"애플 확장현실 기기 출시 수혜"...대신證, LG이노텍 목표가격 상향 - 매경ECONOMY (mk.co.kr)

"애플 확장현실 기기 출시 수혜"...대신證, LG이노텍 목표가격 상향

 

 

 

 

 

스마트폰 이어 자율주행·XR까지…LG이노텍-삼성전기 ‘카메라모듈 전쟁’ : IT : 경제 : 뉴스 : 한겨레 (hani.co.kr)

스마트폰 이어 자율주행·XR까지…LG이노텍-삼성전기 ‘카메라모듈 전쟁’

반응형

 

 

 

 

▶1Q22 Review
동사 1Q22 매출액과 영업이익은 각각 4.0조원(YoY 29%, QoQ -31%), 3,671억원(OPM 9%, YoY 6%, QoQ -15%)을 기록. 최근 높아진 시장 컨센대비 영업이익은 약 10% 상회. 기판사업부문의 견조한 Blended ASP 흐름과 광학사업부문 내 생산 효율화로 예상대비 양호한 수익성을 달성한 것으로 파악됨.
2Q22 예상 매출액과 영업이익은 각각 2.8조원(YoY 18%, QoQ -30%), 1,687억원(OPM 6%, YoY 11%, QoQ -54%)을 기록할 전망. 사업부별 영업이익은 각각 광학 2,594억원, 기판소재 1,081억원, 전장부품 -132억원 일 것으로 추정.

▶2022년 연간 영업이익 1.4조원
동사 2022년 연간 예상 매출액과 영업이익은 17.7조원(YoY 18%), 1.4조원(OPM 8%, YoY 12%)을 기록할 것으로 전망.
광학솔루션사업부 예상 영업이익 1조원(OPM 7%, YoY 4%). 하반기 주력 고객사향 신모델 내 48MP의 고화소 카메라모듈 탑재로 ASP 증가가 가능할 것으로 예상되는 가운데, 동사 카메라모듈(스마트폰/차량용) 생산공정 효율화 작업 기반으로 견조한 수익성을 확보해 나갈 것으로 전망.
기판/소재사업부 예상 영업이익 4,456억원(OPM 25%, YoY 30%). 특히 반도체 패키지기판 시장의 타이트한 수급이 이어지는 가운데, 통신반도체 패키지기판이 사업부문의 성장을 견인해 나갈 것으로 전망.

▶투자의견 BUY, 목표주가 43만원 유지
최근 중국 Lockdown으로 인한 주력고객사의 하반기 신모델 출시 일정 지연 가능성, 글로벌 IT 수요 둔화 우려 등으로 연초대비 대내외 불확실성이 높아지고 있음. 다만 동사에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 43만원 유지. 향후 2022~2025년까지 중장기적 성장 방향성(XR, Folded Zoom, 전장화/자율주행 등)이 뚜렷하기 때문. 올해 하반기를 지나면서 해당 중장기 성장 동력에 대한 부분이 점차 가시화되고 향후 주가 모멘텀으로 작용할 것으로 전망.