스튜디오드래곤, 수익성 개선에 지역 확장까지 '주목'

 

스튜디오드래곤, 수익성 개선에 지역 확장까지 '주목' (newsprime.co.kr)

스튜디오드래곤, 수익성 개선에 지역 확장까지 '주목'

 

 

 

 

 

스튜디오드래곤, 3분기 영업익 컨센서스 부합 전망-한국 | 한국경제 (hankyung.com)

"스튜디오드래곤, 3분기 영업익 컨센서스 부합 전망"-한국

 

 

 

 

 

대신證 “스튜디오드래곤, 광고시장 위축 영향 적어… 목표가 8만9000원” - 조선비즈 (chosun.com)

대신證 “스튜디오드래곤, 광고시장 위축 영향 적어… 목표가 8만9000원”

 

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▶ 3분기 매출액은 1,730억원(-24.4%yoy), 영업이익은 173억원(-8.5%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망

▶ 3분기 방영회차가 68회로 전년대비 절반 수준으로 크게 줄어들기는 하나, ‘아라문의 검’, ‘도적: 칼의 소리’ 등 텐트폴 대작이 다수 편성되고 ‘이두나!’ 및 ‘Big Door Prize S2’ 일부가 딜리버리 되며 부진한 회차 대비 실적은 방어할 전망

▶ 4분기는 ‘Big Door Prize S2’, ‘스위트홈 S2’, ‘경성크리처’ 등 오리지널 대작 중심으로 편성되며 견조한 판매매출 전망  수목 슬랏의 부재가 이어지며 편성 감소 추세 지속되고 있기는 하나 오히려 규모 있는 콘텐츠 위주로 편성을 대체 하며 작품당 마진을 높여가고 있는 점 긍정적. 내년부터는 넷플릭스 오리지널 작품의 프로젝트 마진 개선 효과가 본격적으로 반영되며 동시방영 작품에 더해 오리지널 작품에서도 수익성 개선이 가능할 것으로 전망

▶ 글로벌 프로젝트도 순항 중인데 내년 미국과 일본에서 각각 최소 한 편 이상의 작품 납품될 것으로 예상. 수익성 개선에 더해 지역 확장으로 리레이팅 기대. 투자의견, 목표주가 유지