“엠씨넥스, 올해 OIS 공급확대와 전장부품 성장 본격화 기대”

“엠씨넥스, 올해 OIS 공급확대와 전장부품 성장 본격화 기대” (news2day.co.kr)

“엠씨넥스, 올해 OIS 공급확대와 전장부품 성장 본격화 기대”

 

 

 

 

 

[특징주] 엠씨넥스, '프리즘 방식 카메라 장치' 특허 소식에 주가↑ < 국내 주가 < 경제 < 기사본문 - 내외경제TV (nbntv.co.kr)

[특징주] 엠씨넥스, '프리즘 방식 카메라 장치' 특허 소식에 주가↑ - 내외경제TV

 

 

 

 

 

엠씨넥스, 1분기 매출액 3017억원..."2분기 개선 약속" - Businesskorea

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민동욱 엠씨넥스 대표, 신사업 약진 바탕으로 책임 경영 나섰다 - 이투데이 (etoday.co.kr)

민동욱 엠씨넥스 대표, 신사업 약진 바탕으로 책임 경영 나섰다

 

 

 

 

 

엠씨넥스, 1Q 연결 영업익 40억.. 예상치 하회 - 아이투자 (itooza.com)

아이투자

 

 

 

 

매출 1조원 엠씨넥스 인천 송도 이전 | 한경닷컴 (hankyung.com)

매출 1조원 엠씨넥스, 인천 송도 이전

 

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▶1Q22 Review
동사 1Q22 매출액과 영업이익은 각각 3,017억원(YoY 18%, QoQ -6%), 40억원(OPM 1%, YoY -11%, QoQ -68%)으로 시장 컨센서스 대폭 하회. 일회성 비용을 감안하더라도, 주력 고객사향 스마트폰 신제품 효과 축소 및 전장용 이미지센서 가격 인상 영향으로 보수적이었던 당사 추정치대비 전사 수익성 부진.
2Q22 예상 매출액과 영업이익은 각각 3,368억원(YoY 78%, QoQ 12%), 153억원(OPM 5%, YoY 흑전, QoQ 282%)으로 추정. 중저가향 OIS 물량 공급 본격화, 전장용 이미지센서 판가 전이로 수익성 개선을 기대하기 때문.

▶전방시장 점검
당사 리서치센터는 2022년 삼성전자 스마트폰 연간 출하량 2.9억대(YoY 7%), 이 중 중저가 스마트폰 출하량은 2.1억대(YoY 10%)로 추정. 러시아-우크라이나 전쟁, 글로벌 일부 지역 내 COVID Lockdown 영향 지속 등 여전히 불확실성은 높은 상황이지만, 하반기는 부품 수급이 완화되기 시작하며 전년동기대비 완만한 회복세를 기대.
자동차 시장 자체는 반도체 수급 불균형 등으로 회복이 지연되고 있는 것으로 파악. 다만 2H22 지나며 완만한 회복세 전망, 자동차 한대당 탑재되는 카메라모듈 개수 증가 트렌드, 차량용 카메라모듈 기능 강화 등으로 2H22~2023 차량용 카메라모듈 시장의 성장성이 재차 부각될 수 있을 것으로 기대.

▶투자의견 BUY 유지, 목표주가 6.3만원으로 하향 조정
동사에 대한 투자의견 BUY는 유지하나, 목표주가는 6.3만원(2022년 예상 EPS 기준, PER 20배 적용)으로 하향 조정.
하반기 IT 수요 둔화, 원부자재 가격 인상 등으로 연초대비 불확실성이 높아지고 있음. 특히 업종 내 스마트폰 노출도가 여전히 지배적인 동사 주가는 업종 내에서도 큰 폭의 하락세 기록. 다만, 2H22~2023년 자율주행, 전장화가 가속화되는 국면에서 동사 카메라모듈 비즈니스 및 신규 전장 사업의 본격화로 중장기적 성장성과 방향성이 유효하다는 판단임.