HDC아이콘트롤스 '공간 AIoT 플랫폼 기업' 새출발

 

HDC아이콘트롤스 '공간 AIoT 플랫폼 기업' 새출발 - 파이낸셜뉴스 (fnnews.com)

HDC아이콘트롤스 '공간 AIoT 플랫폼 기업' 새출발

 

 

 

HDC아이콘트롤스, 흡수합병 예정...성장성 가시화될 듯(기업)-NSP통신 (nspna.com)

HDC아이콘트롤스, 흡수합병 예정...성장성 가시화될 듯(기업) - NSP통신

 

 

 

"HDC아이콘트롤스, 1분기 영업익 43억…전년비 7.4% ↑"- 헤럴드경제 (heraldcorp.com)

HDC아이콘트롤스, 1분기 영업익 43억…전년비 7.4% ↑

 

 

 

현대일렉트릭, HDC아이콘트롤스와 스마트 배전·분전 분야 파트너십 - 전기신문 (electimes.com)

현대일렉트릭, HDC아이콘트롤스와 스마트 배전·분전 분야 파트너십

 

 

 

[증권 리포트] "전 사업부 호조, 2Q 호실적 기대"에 하나금투, 롯데칠성 투자의견 BUY...하이證, HDC아이콘트롤스 목표주가 상향 外 (youthdaily.co.kr)

[증권 리포트] "전 사업부 호조, 2Q 호실적 기대"에 하나금투, 롯데칠성 투자의견 BUY...하이證, HDC

 

 

 

 

▶ HDC그룹 SI 업체로 건설업 위주의 매출 구성
- HDC아이콘트롤스는 1999년 설립, 2015년 KOSPI시장에 상장한 HDC그룹의 IT솔루션 전문기업. 동사의 주요 제품은 홈 오토메이션 및 네트워크 시스템, 지능형빌딩시스템(IBS), 지능형교통시스템(ITS), 터널관리시스템(TTMS), 철도자동화 시스템(E&M), 항만운영정보시스템(TOS) 등. HDC아이콘트롤스의 부문별 매출비중(21.1Q 기준)은, 1) 스마트홈(홈네트워크) 46.2%, 2) 스마트빌딩(IBS) 21.1%, 3) M&E(세대환기, 소방시스템) 27.3%, 4) SOC(ITS, 철도 등) 5.4%.

안정적 실적과 HDC랩스 구조 완성의 성장모멘텀
- HDC아이콘트롤스는 안정적인 실적을 기반으로, M&A(현금성자산 약 2,000억원) 등 다양한 성장모멘텀을 순차적으로 강화할 전망. 향후 비즈니스 구조 변화 및 이익체력이 전반적으로 레벨업 되는 과정을 겪을 것으로 전망. 동사는 본업에서 안정적인 실적 성장을 이어갈 전망. 캡티브향(약 70% 수준) 매출을 기반으로 유지보수 시장 확대, IT 기반 인프라/공간/에너지관리 시장 활성화 등의 기회 요인 보유. 한편 HDC아이콘트롤스는 6/4 비상장 계열사인 HDC아이서비스와의 합병을 결의. HDC아이서비스는 부동산 종합관리, 자산관리, 인테리어, 조경사업을 하고 있으며 300곳 이상의 사업자를 관리. 동사는 양사의 합병을 통해 AIoT 기술 역량과 부동산 운영관리 노하우 기반의 시너지를 추진할 전망.

주가매력도 확대 시점, 합병 감안하면 저평가 더욱 부각될 듯
- HDC아이콘트롤스의 2021년 예상 매출액 및 영업이익은 각각 2,715억원(YoY +4.3%)과 163억원(YoY +18.3%)으로 전망. 동사는 합병을 통해 2021년 매출액 약 4,000억원, 영업이익 약 120억원의 외형 확대 요인을 가질 것으로 전망. 현주가는 PER 13.8배(2021년 수익예상 기준) 수준으로 저평가 영역에 있다는 판단.