AJ네트웍스, 로봇 시장 활성화 역할 기대

 

 

교보증권 "AJ네트웍스, 로봇 시장 활성화 역할 기대" | 연합뉴스 (yna.co.kr)

교보증권 "AJ네트웍스, 로봇 시장 활성화 역할 기대" | 연합뉴스

 

 

 

 

 

 

AJ네트웍스, 로봇렌탈·AS 사업 수혜 기대 (cwn.kr)

AJ네트웍스, 로봇렌탈·AS 사업 수혜 기대

 

 

 

 

 

 

더벨 - 국내 최고 자본시장(Capital Markets) 미디어 (thebell.co.kr)

'재무개선' AJ네트웍스, 조달비용 '확' 낮췄다

 

 

 

 

반응형

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

▶ 1Q24 Review

1Q24 매출액은 YoY 4% 감소한 2,448억원, 영업이익은 YoY 6% 감소한 195억원으 로 컨센서스 대비 소폭 하회. 영업이익이 컨센서스 대비 하회한 이유는 1Q24에 반영 된 성과급 등 일회성 비용이 반영되었기 때문. 렌탈 부문 매출액은 YoY 9% 증가한 1,526억원 달성. 세부적으로 살펴보면 로지스, IT솔루션, 건설산업장비에서 각각 12%, 2%, 23%의 고른 성장을 보임. 로지스는 플라스틱 파렛트가 목재 파렛트를 대체 하고 있어 물류회사들의 파렛트 수요가 견조하였음. 건설산업장비 렌트는 반도체 관련 투자가 지속적으로 이루어 지고 있으며, 당분간 안정적인 매출성장이 이어질 것으 로 판단. 다만 창고 및 유통부문에서 매출액은 YoY 25% 감소하였고, 영업이익은 89억원으로 적자지속. 이는 소비 위축에 따른 AJ에너지의 실적이 부진했기 때문.

 

▶ 로봇시장 활성화의 코어

동사는 로봇 도입이 필요한 기업과 로봇 제조업 간의 중간역할을 수행하면서 로봇 활성화를 위한 주역이 될 것으로 기대. 동사는 로봇 유통시장의 메이저 플레이어가 되 기 위해서 여러 요건들이 충족된 것으로 판단. 1)로봇에 대한 이해. 로봇 AS 경험을 바탕으로 로봇에 대한 이해도가 높음. 2) 로봇 제조업체와의 관계. 두산로보틱스 및 레인보우로보틱스 등 다수의 국내 주요 로봇제조사와 협업을 진행 중. 3) 금융서비스. 렌탈 서비를 통해 로봇이 필요한 기업의 초기투자비용 부담을 줄여 로봇 도입이 용이 한 구조를 만들 수 있음. 4) 영업망. 기존 파렛트 고객사들을 기반으로 광범위한 영업 망을 확보한 것으로 판단.

 

▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 6,500원 유지

AJ네트웍스에 대해 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 6,500원 유지. 실적 전망치를 일부 하향 조정하였으나 목표주가는 유지. 이는 로봇 유통회사로의 성장 동력이 유지 되고 있으며, 금리인상 종료 등 외생변수가 우호적으로 작용할 것으로 판단.