증권사 상향 투자 의견

●하이브(BUY/목표주가 24만원)
내가 왕이로소이다  
- 에스엠 지분 14.8% 4,228억원에 취득함으로써 최대주주 등극 
- 재무적 부담에도 공개매수 & 드림메이커 지분 인수까지 실시 
- 1분기 시장 하드캐리: 하이브의 225% 성장이 시장의 42% 성장을 이끌 전망
현대차증권 김현용

 

●에스엠(Outperform/목표주가 12.7만원)
가장 확실한 것, 이수만 없는 에스엠뿐  
- 변화, 에스엠에게 악재는 아니다 
- 에스엠 3.0으로 긍정적 변화 
- 2023년 성장에 대한 의심은 없다
키움증권 이남수

 

●CJ ENM(BUY/목표주가 14만원)
23년 수익성 개선 기대  
- 4분기 실적 부진, 지나간 것은 지나간대로 
- 23년 수익성 개선 전망은 유효, 속도는 지켜봐야
흥국증권 황성진

 

●콘텐트리중앙(BUY/목표주가 3.5만원)
4Q22 Review: 부진했지만 ATP, CPP 인상 지속 주목
- 4Q22 Review: 컨센서스 하회 
- 2023년: 방송: 동시방영 편수 증가 영화: ATP, CPP 인상 지속
KB증권 최용현

 

●카카오(BUY/목표주가 8만원)
4Q22 Review: 단기 주가는 에스엠 지분 인수 결과와 연동  
- 4Q22 Review: 영업이익 1,004억원 (-5.8% YoY)으로 컨센서스 부합 
- 플랫폼 부문 매출액 -3.8% YoY , 콘텐츠 부문 매출액 +3.4% YoY 
- 인건비, 마케팅비 감소로 수익성 개선, 단, 주가는 에스엠 지분 인수에 보다 민감하게 반응할 것
KB증권 이선화

●카카오뱅크(BUY/목표주가 3.2만원)
성장 모색의 원년  
- 4Q22 순이익 606억원(+67.4% YoY)으로 기대치 부합 
- 건전성 지표 악화는 필연적인 과제 
- 커버리지 확대와 규제 완화가 맞물린 성장 기대
DS투자증권 나민욱

 

●GS리테일(BUY/목표주가 3.7만원)
4Q22 Review: 드디어 적자 축소 시작  
- 4Q22P 영업이익은 853억원(+232%, 이하 yoy) 기록 
- 2023년 영업이익은 2,868억원(+15.8%, 이하 yoy) 예상 
- 목표주가 37,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지
유진투자증권 이해니

 

●한미반도체(BUY/목표주가 2만원)
HBM 성장에 베팅  
- 4Q22 Review: 내부회계 기준 변경으로 인한 충당금 설정 
- 2023년 HBM3 수혜와 EMI 차폐 장비로 하반기 성장 기대 
- ChatGPT 수혜 기대감에 따른 주가 움직임
하나증권 변운지,김록호

 

●키움증권(BUY/목표주가 12만원)
4Q22 Review: 기대치를 상회한 유일한 증권사  
- 증권업종 최선호 종목 유지 
- 4Q22 연결순이익은 1,344억원, ROE 12.0%, 컨센서스를 14.5% 상회
KB승권 강승건

 

●롯데하이마트(BUY/목표주가 1.9만원)
시련을 돌파하라  
- 4Q OP -448억원(적지 YoY), 부진한 흐름 지속 
- 올해는 실적 턴어라운드에 주력할 것
흥국증권 박종렬

 

●나노신소재(BUY/목표주가 14.3만원)
2023년 본격 외형성장의 해  
- 2023년 CNT 도전재 중심 외형성장 기대 
- 도전재 건식 공정으로 향후 성장 동력 마련 
- 동사에 대한 목표주가 143,000원으로 상향
유안타증권 이안나

 

●NHN(BUY/목표주가 3.9만원)
클라우드 중심의 큰 폭 성장 전망  
- 4Q22 Review: 게임/클라우드 성장 지속, 비용 효율화 시작 
- 커머스 사업부 중국 리오프닝 통한 점진적 개선 기대 
- NHN클라우드 1조원 가치 투자 유치도 기업가치 재평가에 긍정적
신한투자증권 강석오