솔루엠 내년 본격적인 실적 성장 전

 

 

IBK證 "솔루엠, 내년 본격적인 실적 성장 전망" :: 공감언론 뉴시스 :: (newsis.com)

IBK證 "솔루엠, 내년 본격적인 실적 성장 전망"

 

 

 

 

 

 

솔루엠 주가 덩실덩실...주가 안정화 통한 주주가치 제고 '촉각' < 핫이슈 < 뉴스 < 기사본문 - 핀포인트뉴스 (pinpointnews.co.kr)

솔루엠 주가 덩실덩실...주가 안정화 통한 주주가치 제고 '촉각' - 핀포인트뉴스

 

 

 

 

 

 

솔루엠, 200억 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 | 한국경제 (hankyung.com)

솔루엠, 200억 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 [주목 e공시]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

▶ 실적 조정 마무리

지난해 4분기부터 시작된 실적 하락세 마무리 단계에 돌입한 것으로 판단. 동사는 성장동력인 ESL사업의 글로벌 흥행에 맞춰 2023년 본격적인 실적 성장을 나타냄. 하지만 4Q23부터 실적 하락이 나타나 24년 상반기까지 시장 기대치를 충족 하지 못한 실적을 도출함. 이는 주요 고객사 프로젝트의 연기와 수에즈운하에서 활동중인 후티 반군 때문에 상승한 해상 물류 비용이 원인이었음. 후티 반군 활동이 여전해 해상운임 부담은 지속되고 있으나 주요 고객사의 ESL사업 재개로 신규 프로젝트 수주가 예상되고 있어 투자자들의 관심 높아질 가능성 존재하는 것으로 판단.

 

▶ 25년 본격적 실적 성장 나타날 것으로 예상

23년 보여준 실적 성장 대비 아쉬운 24년을 보내고 있지만 낮아진 기저로 인해 25년 성과는 더욱 눈부실 것으로 기대됨. 오프라인 유통 채널들의 변화는 선택이 아닌 필수가 되어가는 시점에서 보다 발전된 ESL의 적용은 경영 효율성 제고의 필수조건이 되어가고 있음. 동사는 이미 글로벌 ESL 시장에서 경쟁력을 보여준 이력이 있고 트렌드에 앞선 기술의 추가적인 개발도 준비하고 있어 다가오는 대규모 고객사 비딩에서 의미있는 모습 나타낼 것으로 전망됨.

 

▶ 투자의견 매수 목표주가 27,000원

동사에 대한 투자의견 매수 목표주가 27,000원으로 조정. 동사 목표주가는 12M Foward EPS 1,777원에 Target Multiple 15배를 적용한 것으로 동사가 보유한 비즈니스 모델은 향후 성장이 확실시되고 최근 이슈가 되고 있는 밸류업 프로그램에도 적합한 사업모델을 보유하고 있어 시장 관심 높아질 것이라 판단.