SK텔레콤 "MWC서 이프랜드 메타버스 VR버전 공개"

SK텔레콤 MWC서 이프랜드 메타버스 VR버전 공개 | 한경닷컴 (hankyung.com)

SK텔레콤 "MWC서 이프랜드 메타버스 VR버전 공개"

 

 

 

 

 

SK텔레콤, MWC 2022 '피라 그란 비아'에 단독 전시관 마련 (youthdaily.co.kr)

SK텔레콤, MWC 2022 '피라 그란 비아'에 단독 전시관 마련

 

 

 

 

 

SK텔레콤, 이프렌드서 메타버스 캠퍼스 운영 < 정보통신 < 기사본문 - 디지털투데이 (DigitalToday)

SK텔레콤, 이프렌드서 메타버스 캠퍼스 운영 - 디지털투데이 (DigitalToday)

 

 

 

 

 

 

SK텔레콤, 국내 최대 드론쇼서 5G 기반 드론 영상관제 솔루션 선보인다 - 머니S (mt.co.kr)

SK텔레콤, 국내 최대 드론쇼서 5G 기반 드론 영상관제 솔루션 선보인다 - 머니S

 

 

 

 

 

SK텔레콤-삼성전자, MWC 2022서 5G 핵심 진화 기술 연구성과 공개 - 머니S (mt.co.kr)

SK텔레콤-삼성전자, MWC 2022서 5G 핵심 진화 기술 연구성과 공개 - 머니S

 

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▶연결 영업이익 2,267억원으로 컨센서스 부합
영업수익(연결)은 4.29조원으로 +2.0% QoQ 증가했다. 부문별로는 MNO 3.07조원(+1.5% QoQ), SK브로드밴드 1.06조원(+5.2% YoY)을 기록했다. KT와 LG유플러스의 실적에서 발견되는 유선 부문의 성과가 SK브로드밴드를 통해서도 확인된다.
연결 영업이익은 2,267억원(-42% QoQ)으로 컨센서스에 부합했다. 부문별 영업이익은 MNO 1,591억원(-50% QoQ), SK브로드밴드 570억원(-14% YoY)을 기록했다. 영업이익 축소는 분할에 따른 일회성 인건비 지급(750억원)에 기인한다. 해당 비용은 1Q22에도 같은 규모로 반영될 것이다.
연간 기준 SK텔레콤의 별도 영업이익은 10,231(20년) → 11,143억원(21년)으로 +8.9%, SK브로드밴드의 영업이익은 2,309억원(20년) → 2,756억원(21년)으로 +19% 증가했다. 5G 가입자 증가(20년 말 547만명 → 21년 말 987만명)에 따른 ARPU 상승(4Q20 28,066원 → 4Q21 28,820원), 마케팅비용과 CAPEX 통제에 기인한다.

▶5대 사업군을 중심으로 기업가치 극대화 목표 제시
동사는 ①유무선통신, ②미디어, ③Enterprise, ④AIVERSE, ⑤Connected Intelligence로 사업군을 재정의하고, 각 사업군별 리소스 운용 및 관리를 통해 새로운 기업가치 프레임으로 전환시키겠다는 목표를 제시했다. 이를 통해 각 사업별 멀티플을 극대화하겠다는 의미로 풀이된다. 이를 토대로 22년 연결 매출액 17.4조원의 목표를 제시했다.

▶목표주가 74,000원 유지
분할 후 SK텔레콤의 배당 정책은 별도 기준 EBITDA ? CAPEX의 30%~40% 내에서 결정될 전망이다. 21년 기준 DPS 3,295원 기준 배당수익률은 5.9%에 달한다. 금년에도 ARPU 성장을 토대로 EBITDA 확대, CAPEX 관리 등을 통해 3,295원 이상의 주당 배당금을 지급할 것으로 전망된다. 특히 동사는 통신 3사 중 유일하게 분기 배당 정책을 취하고 있어, 약간의 복리 효과를 더할 수 있을 전망이다. 목표주가는 74,000원이다. 기대배당수익률 기준 4.5%로 환산한 값이다.