파크시스템스, 주력 장비 수주 속도 둔화… 목표가 하향

 

 

DB금투 “파크시스템스, 주력 장비 수주 속도 둔화… 목표가 하향” - 조선비즈 (chosun.com)

DB금투 “파크시스템스, 주력 장비 수주 속도 둔화… 목표가 하향”

 

 

 

 

 

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[시스템 반도체 도약의 길]최대 실적 낸 파크시스템스, 연평균 30% 성장 '자신'

 

 

 

 

 

'제2의 판교' 과천지식정보타운 가는 첨단기업 - 파이낸셜뉴스 (fnnews.com)

'제2의 판교' 과천지식정보타운 가는 첨단기업

 

 

 

 

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▶ 큰 부침 없는 실적 흐름

2023 년 매출액 1,453 억원(YoY +17%), 영업이익 275 억원(YoY -16%)를 기록했 다. 반도체 설비 투자 축소에도 연구용 및 산업용(연구소향) 원자현미경 수주를 바탕으 로 외형 성장이 지속되었다. 수익성 하락은 산업용(생산 공정향) 비중 하락에 따른 믹 스 악화와 R&D 인력 충원에 따른 영향이다. 선제적 차원에서의 인력 확보로 올해부터 는 비용 통제 효과가 나타나고 전공정 선단공정 중심의 전환 투자 및 비메모리 투자 재 개에 따른 산업용 원자현미경 수요는 전년 대비 증가할 것으로 보인다. 2024 년은 전년 이상의 매출 성장이 가시적이며, 수익성 역시도 2022 년 수준으로 회귀할 것으로 보인다. 2024년 매출액 1,743억원(YOY +20%), 영업이익 436 억원(YoY +25%) 를 추정한다.

 

▶ 나노 계측 장비의 장인

동사의 나노 계측 장비인 원자현미경은 원자, 분자 수준의 분해능을 갖는 장비로 미세 한 구조물의 형상 측정과 특성 분석에 활용되어 다양한 산업군에서 사용된다. 특히 동 사 비접촉 방식의 원자현미경은 후발 주자와의 상당히 기술 격차가 벌어져 있다. 산업 용의 경우 반도체향 비중이 높은 편인데 주로 전공정에서 wafer 의 나노 크기의 Defect 검출이나 wafer 의 평탄도 측정 등을 하는데 쓰인다. 메모리 선단 공정의 전환 사이클과 2025 년 3 나노 캐파 확대, 2 나노 신규 양산 등 전공정에 대한 투자 센티먼 트도 회복세가 예상된다. 중국향 수주 전망도 밝다. MI 관련 장비가 미 제재 대상에 아 직 포함되지 않아 이를 의식한 중국 업체의 발주 강도는 더욱 강해질 가능성도 높다.

 

▶ EUV 마스크 리페어 수요 회복

메모리 1b 비중 확대, 비메모리 3 나노 캐파 확대 및 2 나노 양산 등 EUV 관련 수요는 2025 년부터 가파르게 증가한다. 올해는 이연된 투자와 2025 년 수요 대응을 위한 마 스크 리페어 장비 발주가 본격적으로 시작될 것으로 전망한다.