하나증권 "코스메카코리아, 창사 최대 실적 기대" :: 공감언론 뉴시스통신사 :: (newsis.com)
하나증권 "코스메카코리아, 창사 최대 실적 기대"
[서울=뉴시스]이지영 기자 = 하나증권은 7일 코스메카코리아에 대해 올해 창사 이래 최고 실적이 기대된다고 전망했다
www.newsis.com
[특징주]코스메카코리아, 3분기 호실적…성장 지속 전망에 강세
[이데일리 양지윤 기자] 코스메카코리아가 장 초반 강세다. 3분기 호실적을 기록한 가운데 국내외 가성비 소비 선호 현상으로 내년에도 성장세가 이어질 것이라는 증권가 전망이 나오면서
im.newspic.kr
코스메카코리아, 3Q 제품 믹스 개선에 호실적…이익 레버리지 지속-NH
[이데일리 양지윤 기자] NH투자증권은 7일 코스메카코리아에 대해 3분기 고객사와 제품 믹스 개선 구조화로 고마진을 시현했다고 진단했다. 글로벌 화장품 소비자의 구매 행태와 채널
im.newspic.kr
화장품 OGM 전문 기업 ‘코스메카코리아’, 최대 실적… 중국 법인은 흑자전환
[한국금융신문 임지윤 기자] 화장품 OGM(Original Global standard and Good Manufacturing) 전문 기업 ‘코스메카코리아’(대표 조임래‧박은희)
im.newspic.kr
▶ 3Q23 Review: 컨센서스 상회, 분기 최고 실적 기록
코스메카코리아의 3분기 실적은 연결 매출 1.2천억원(YoY+12%), 영업이익 137억원 (YoY+367%, 영업이익률 12%)을 시현하며 높아진 컨센서스를 32% 상회했다. 전분기 처음 분기 영업이익 100억원을 돌파한 이후, 또 다시 이익 규모 상승하여 분기 최대 이익 기록했다. 영업일수 부족에도 호실적에 거침없다. 호실적 요인은 미국/한국/중국 모든 법인에서 나타났다. 매출 확대/고객사 포트폴리오 변화/제품 믹스 개선이 핵심이며, 중국 은 효율화의 노력으로 흑자전환 달성했다. 3분기 법인별 매출 성장률은 미국법인 +27%, 한국법인 +16%, 중국법인 +14% 기록했다. ①미국법인은 매출 544억원(YoY+27%), 영업이익 91억원(YoY+156%, 영업이익률 17%) 으로 창사 이래 최고 실적 달성했다. 지난해 미국법인의 연간 이익이 99억원 시현했는데, 이를 한 개 분기 만에 도달했다. 대부분 미주 수주에 근거하며, 선수요 증가에 따른 OTC 수주 확대/인디 브랜드사의 핵심 스킨케어 라인 대량 오더 등에 기인한다. 근본적으로 고객군 확대/제품 믹스 개선이 동시에 나타나는 중이다. ②한국법인은 매출 664억원 (YoY+16%), 영업이익 47억원(YoY+158%, 영업이익률 7%) 시현했다. 국내 인디 브랜드의 수요 상승, 수출 확대, 해외 고객사 수주 확보 등이 동사의 실적 호조의 핵심 요인이다. 수주 확대/믹스 개선으로 레버리지 효과 집중되었다. ③중국법인 매출 125억원 (YoY+14%), 영업이익 5억원(흑전, 영업이익률 4%) 기록했다. 주요 고객사의 물량 증가, 법인 효율화 등에 기인 3Q19 손익분기점을 하회한 이후 처음 흑자전환 달성했다.
▶ 2024년 매출 5.1천억원, 영업이익 580억원 전망
코스메카코리아는 2023년 매출 4.7천억원(YoY+17%), 영업이익 480억원(YoY+363%)로 창사 이래 최고 실적 기대된다. 지속적으로 직전 전망치를 상회하는 호실적 달성 중이다. 호실적의 근거는 미국 수주 확대/국내 인디 브랜드 물량 증가/글로벌 고객사 증가에 기인 한다. 우선적으로 미국 생산기지 보유/OTC 역량 확보/한국 생산기지와의 시너지가 미국 기능성 제품 수주 확대에 핵심이 되고 있다. 또한 미국 소비자의 스킨케어에 대한 관심 확대, 선제품에 대한 수요 증가는 동사의 폭발적 수주 증가에 원동력이 되었다. 기본으로 오랜 업력(연구 역량/네트워크), 상장 시점에 투자되었던 여유 CAPA 등은 인디 브랜드 물량 확대/글로벌 고객사의 수주 확대 사이클에 우호적으로 작용 중이다. 2023년의 고성 장은 시작일 것으로 본다. 2024년 EWLK, EWL 생산기지 미국 기능성 수주 확대/국내 인디 브랜드 수주 증가(방한 외국인 증가, 비중국 수출 증가)/글로벌 고객사 확대/중국 선 제품 라인업 확충으로 2023년을 넘어서는 모멘텀 기대된다. 투자의견 BUY 제시, 목표주가 5.2만원 제시한다. 목표주가는 12M Fwd eps, Target P/E 20x 적용하여 산출했다.
'돈벌어보자! > 종목뉴스' 카테고리의 다른 글
| 롯데렌탈 3분기 영업이익 814억원…작년 동기 대비 13.3%↓ (2) | 2023.11.08 |
|---|---|
| 휴온스주가 휴온스, 3분기 매출 1382억…전년동기 대비 12.2% 증가 (0) | 2023.11.08 |
| 펄어비스주가 / 펄어비스, '붉은사막' 출시...안정적인 매출 창출 기대감 (0) | 2023.11.07 |
| 대덕전자, 아쉬운 단기 실적 (0) | 2023.11.06 |
| 감성코퍼레이션, 양호한 매출 흐름 지속 (0) | 2023.11.06 |
댓글