코리아써키트, 올해 메모리·HDI 부문 실적 개선 기대

 

 

코리아써키트, 올해 메모리·HDI 부문 실적 개선 기대-교보 (inthenews.co.kr)

코리아써키트, 올해 메모리·HDI 부문 실적 개선 기대-교보

 

 

 

 

 

 

코리아써키트 주가 흥얼흥얼... "더 나올 악재가 없다" 매수 입질 강화 < 핫이슈 < 뉴스 < 기사본문 - 핀포인트뉴스 (pinpointnews.co.kr)

코리아써키트 주가 흥얼흥얼... "더 나올 악재가 없다" 매수 입질 강화 - 핀포인트뉴스

 

 

 

 

 

 

1년만 이익 1300억 증발...'실적 쇼크' 코리아써키트, 북미 신규 매출 확보도 묘연 - 파이낸셜뉴스 (fnnews.com)

1년만 이익 1300억 증발...'실적 쇼크' 코리아써키트, 북미 신규 매출 확보도 묘연

 

 

 

 

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▶ 1Q24 Preview 고정비 부담 지속

1Q24 연결기준 매출액은 3,733억원(+YoY 11%, +QoQ 19%), 영업이익은 -13억원 으로 적자 폭이 감소할 것으로 전망되나 실적부진은 지속. 인터플렉스 등 자회사의 실적은 프리미엄 휴대폰 수요 회복에 따라 점진적인 실적개선이 전망되나, 코리아써 키트 별도기준 실적 회복이 다소 지연되고 있는 상황. 코리아써키트의 실적 회복이 지연되고 있는 이유는 2021년 및 2022년 FC-BGA 관련 대규모 투자를 진행하였으 나, Set top Box 및 WiFi 수요 부진이 지속됨에 따라 해당 가동률이 40% 미만으로 하락하였고 이에 따른 고정비 부담이 증가하였기 때문 2024년 연결기준 매출액은 15,446억원, 영업이익 430억원 전망 코리아써키트

 

▶ 2024년 연결기준 매출액은 YoY 16% 성장한 15,446억원, 영업이익은 430억원 전망.

별도기준 영업이익은 적자가 지속되나 적자폭은 크게 완화될 전망. 부 문별로 살펴보면 비메모리 부문은 FC-BGA 가동률 저조가 지속될 것으로 전망. 다 만, 가동률이 최악의 국면에서 점차 개선될 것으로 전망하며, 4Q24에는 가동률이 50% 수준까지 반등 할 것으로 기대. 메모리 부문에서는 고객사인 H사의 가동률 증가 에 따라 FC-BOC 등에서 수익 개선이 기대되고, HDI 부문에서는 북미 고객사향 OLED 태블릿PC, SSD, 휴대폰 등 수요 개선에 따른 실적 증가 전망

 

▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 18,000원 유지

코리아써키트에 대해 투자의견 Buy 및 목표주가 18,000원 유지. 2024년 실적추정치 를 소폭 하향 조정 하였음에도 목표주가를 유지하는 이유는 밸류에이션 기준을 2023 년 예상 BPS에서 2024년으로 변경하였으며, 반도체 메모리 부문 및 HDI부문의 실적 개선이 전망되고, 반도체 비메모리 부분에서 가동률 최저 수준을 지나 점차 개선 될 것으로 판단하기 때문.