이패밀리에스씨, 이유 있는 신고가… 1분기 최대 실적 전망

 

 

하나證 “아이패밀리에스씨, 이유 있는 신고가… 1분기 최대 실적 전망” - 조선비즈 (chosun.com)

하나證 “아이패밀리에스씨, 이유 있는 신고가… 1분기 최대 실적 전망”

 

 

 

 

 

 

아이패밀리에스씨 '폭등'...셀바이오휴먼텍 '폭락' < 시황 < 증권 < 기사본문 - 뷰티경제 (thebk.co.kr)

아이패밀리에스씨 '폭등'...셀바이오휴먼텍 '폭락' - 뷰티경제

 

 

 

 

 

 

[스톡워치] 아이패밀리에스씨, '롬앤' 호조에 최대 실적 달성 - 아이투자 (itooza.com)

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▶ 이유 있는 신고가

아이패밀리에스씨는 3월 초 이후 18% 상승하며 상장 이후 신고가, 업종 내 압도적 주가 상 승 기록 중이다. 동일 기간 화장품 업종이 7% 상승하고, 코스닥은 6% 상승한 것 대비 강 한 흐름이다. 지난해 아이패밀리에스씨는 창사 이래 최고 실적 기록, 괄목할 만한 성장을 보였으나 현재 그 궤도까지 넘어서, 사상 최대 매출 경신 중이다. ‘히트 제품 탄생 + 글로벌 수요 확산 + 신규 채널 진출’ 등으로 요약할 수 있으며, 근간에는 코덕(코스메틱 덕후) 중심 으로 의사결정 되는 기업 문화가 차이를 만들고 있다. 전세계적으로 디지털 컨텐츠의 확산 속도가 숏폼 등이 나타나며 상상 이상으로 빨라졌으며, SNS 플랫폼을 통해 보다 주도적으로 소비자와 기업간 소통이 가능해지다 보니, 정성적인 부분(컨텐츠 몰입도, 소통 방식 등)이 소비자의 재화 구매에 상당한 기여를 하고있다. 이러한 시장 환경 하에서 아이패밀리에스씨 의 기업 문화는 강점이 되고 있다. 오늘도 회사는 사부작 사부작 즐겁게 나아간다.

 

▶ 1Q24 Preview: 분기 최대 실적 기록 전망

아이패밀리에스씨의 1분기 실적은 매출 485억원(YoY+48%), 영업이익 100억원(YoY +114%, 영업이익률 21%)으로 컨센서스를 28% 상회할 전망이다. 상회 요인은 ‘히트 제품 탄생 + 글로벌 확산 + 신규 채널 진출’ 등에 근거한다. 국내와 해외 매출은 각각 140억원, 335억원 으로 전년동기비 각각 21%, 65% 성장할 전망이다. 최근 1분기 매출 추세는 지난해 최대 매출을 기록한 11월을 쉽게 상회한 것으로 파악된다. 특히 지난해 12월에 런칭된 글래스팅 컬러 글로스가 국내 이커머스에서 강한 수요 나타났으며, H&B 오프라인까지 물량을 확대하 는 것으로 파악된다. 해외 또한 컨텐츠 확산, 인지도 상승 나타나며 동남아 중심, 미주/유럽 등 일본 외 지역까지 수출 규모 확대 중이다. 일본은 이번주 드디어 신규 채널에 롬앤이 동 시 입점한다. 현재 1~2월 누적 240만개 요청 받았으며, 오픈 전임에도 신규 아이템의 추가 발주까지 나타나고 있다. 그 외에 중국도 회복세 뚜렷한데, 지난해 인기 있었던 멜팅밤 런 칭 및 수요 증가 효과다. 영업이익률은 외형 확대로 매출총이익률 상승 추정하며, 효율적 마케팅 활동 감안 이익률은 20%를 상회할 것이다. 웨딩 부문 매출은 특이사항 없으며, 고 정비 축소로 지난해 4분기 첫 흑자전환, 추세 이어질 것으로 본다.

 

▶ 2024년 전망: 재밌게 전세계 침투 중

2024년 아이패밀리에스씨의 실적은 매출 2천억원(YoY+37%), 영업이익 427억원(YoY +78%) 전망한다. 올해도 국내 신제품 런칭 일정이 빼곡하며, 일본 성장뿐 아니라 일본 외 지역의 확산이 또한 기대된다. 우선 순위는 동남아/미국 등이다. 특히 베트남/미국은 각 지 역의 전용 상품 런칭 또한 앞두고 있다. 직전 대비 이익 추정치를 29% 상향하며, 투자의견 BUY 유지, 목표주가는 추정치 상향에 기인 2.6만원 제시한다.