성광밴드 주가 20일 이평선 안착하나... 외국인 적극 매수 가담

성광밴드 주가 20일 이평선 안착하나... 외국인 적극 매수 가담 < 핫이슈 < 미분류 < 기사본문 - 핀포인트뉴스 (pinpointnews.co.kr)

성광밴드 주가 20일 이평선 안착하나... 외국인 적극 매수 가담 - 핀포인트뉴스

 

 

 

 

 

 

메리츠증권 “성광밴드, 분기 수주액 700억원 점령”…적정주가 상향 < 증권 < 경제 < POP < 기사본문 - 라이센스뉴스 (lcnews.co.kr)

메리츠증권 “성광밴드, 분기 수주액 700억원 점령”…적정주가 상향 - 라이센스뉴스

 

 

 

 

 

반응형

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

▶실적 개선세 지속

동사의 3분기 매출액은 653억원(YoY +105.3%), 영업이익 78억원 (YoY 흑자전환, OPM 12.0%), 순이익 109억원(YoY 흑자전환)을 시현 했다. 지난해 3분기부터 수주가 500억원대로 올라섰으며 금년 상반기 평균 수주액은 분기당 805억원이다. 상반기 수주 증가 영향과 원달러 환율도 동사 실적에 우호적인 상황이 지속되면서 전 분기 수준의 실적 을 달성했다. QoQ 소폭 감소 요인은 자회사의 상여금 지급 영향이다.

 

▶3분기 수주는 주춤했으나, 4분기부터 다시 확대될 것

3분기 수주는 상반기 평균 수주액에는 미치지 못한 것으로 보인다. 주요 수출 시장인 미국 재고상들과의 가격 협상이 3분기말까지지 못한 영향이며, 미국의 LNG 터미널 공사 확대 등으로 미뤄볼 때 4 분기부터는 다시 상반기 수준으로 회복될 것으로 전망한다.

 

▶수주 호조로 내년 실적도 두자릿수 성장 전망

LNG터미널 건설 확대 및 LNG선박 건조량 증가 등으로 양호한 실적 성장세가 이어질 전망이다. 2023년도 매출 3,156억원(YoY +24.3%), 영업이익 406억원(YoY +44.1%, OPM 12.9%)을 전망한다. 미음공장 과 자회사 화진PF의 생산능력 확충으로 업황 호조시 설비투자 부담없 이 매출 성장이 가능하다.

 

▶투자의견 Buy 유지, 목표주가는 21,000원으로 상향

수주 호조가 매출 및 이익 개선으로 이어지고 있다. LNG 수요 확대에 따른 투자 증가로 동사의 수혜가 장기간 지속될 전망인데다, 생산 여력 도 충분히 확보하고 있어 Target P/B를 1.2배로 상향한다. 과거 실적 고성장기였던 2011~2014년 동사의 주가는 PBR은 1.8~1.9배에서 거 래된 바 있다. 투자의견 Buy를 유지한다.