네오위즈, 9일 2Q 실적 공시

 

 

네오위즈, 9일 2Q 실적 공시 (edaily.co.kr)

네오위즈, 9일 2Q 실적 공시

 

 

 

 

 

네오위즈 인디게임 8종, ‘인디게임 페스티벌’ 참여 - ZDNet korea

네오위즈 인디게임 8종, ‘인디게임 페스티벌’ 참여

 

 

 

 

 

개발자 노트부터 컬래버 카페까지…네오위즈 팬덤 강화 전략 눈길 (ekn.kr)

개발자 노트부터 컬래버 카페까지…네오위즈 팬덤 강화 전략 눈길

 

 

 

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▶ 균형잡힌 포트폴리오와 우수한 개발력 보유

네오위즈는 모바일 및 PC 웹보드 게임 ‘피망’, PC/콘솔 기반의 ‘P의 거짓’(소울라이 크 액션’, ‘DJMAX RESPECT’(리듬), 모바일 기반의 ‘고양이와 스프’(힐링 시뮬레 이션), ‘브라운더스트 2’(어드벤처&전략 RPG) 등 균형잡힌 포트폴리오를 갖추고 있음. 해외 매출 비중은 2022년 32.7%에서 2023년 ‘브라운더스트2’ 및 ‘P의 거 짓’의 글로벌 흥행에 따라 40.8%로 상승. 1Q24도 41.0% 기록. ‘P의 거짓’을 개발한 Round 8 스튜디오는 1) P의 거짓 DLC(2H24 출시 예상), 2) P의 거짓 차기작 및 3) 서바이벌 액션 어드벤처, 4) 역사 스토리 기반 RPG, 5) ARPG 슈터, 6) 시뮬레이션 장르 PC/콘솔 개발(라인업 변동 가능)을 통해 글로벌 성장을 지속할 준비를 하고 있음. 2024년 매출 3,667억원(Yoy +0.3%), 영업이익 333억원(YoY +5.5%) 전망. ‘피 망’, ‘브라운더스트2’, ‘고양이와 스프’ 등 기존작들의 매출이 소폭 하향에도 견조한 흐름을 보이고, 하반기에는 3Q24 ‘영웅전설: 가가브 트릴로지’(수집형 RPG), 4Q24 ‘P의 거짓’ DLC 출시가 일부 기여할 것으로 전망. 연간 마케팅비는 매출 대 비 10.9% 수준, 인건비도 YoY +3.5% 증가에 그칠 것으로 전망.

 

▶ 투자의견 Buy, 목표주가 28,000원으로 커버리지 개시

투자의견 매수 유지, 목표주가는 28,000원으로 커버리지 개시. 목표주가는 12MF 지배순이익 추정치 383억원에 target PER 16.0배를 적용해 산출. P의 거젓 출시 이후 2026년까지 PC/콘솔 신작의 부재 구간이라는 점은 동사 주가 에 디스카운트 요인으로 작용하고 있으나, 공백을 메꿀 균형 잡힌 포트폴리오가 이 익 방어를 해줄 수 있는 구간이라고 판단. 향후 차기 라인업에 대한 정보가 구체화 될 경우 글로벌 게이머들에게 검증받은 개발력의 가치에 대한 환기로 빠른 멀티플 리레이팅이 이루어질 수 있을 것으로 전망.