LX세미콘, LX그룹 황금알 부상.. 반도체 호황 영업익 3000억 전망

 

LX세미콘, LX그룹 황금알 부상.. 반도체 호황 영업익 3000억 전망 - 파이낸셜뉴스 (fnnews.com)

LX세미콘, LX그룹 황금알 부상.. 반도체 호황 영업익 3000억 전망

 

 

 

 

LX, 첫 계열사 사장단 회의…ESG 경영 집중 논의 | 연합뉴스 (yna.co.kr)

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LG 떼도 잘나가네… LX세미콘, 영업익 600% 급증 | Save Internet 뉴데일리 (newdaily.co.kr)

LG 떼도 잘나가네… LX세미콘, 영업익 600% 급증

 

 

 

 

LX세미콘, 보복소비 타고 실적 신기록 쓴다 - 매일경제 (mk.co.kr)

LX세미콘, 보복소비 타고 실적 신기록 쓴다

 

 

 

 

LX세미콘 우호적 업황 지속, 디스플레이구동칩 하반기도 공급부족 (businesspost.co.kr)

LX세미콘 우호적 업황 지속, 디스플레이구동칩 하반기도 공급부족

 

 

 

 

 

 

▶ 2021년 2분기 리뷰
- 2Q 예상실적은 매출액 4,334억원(+6.8% QoQ), 영업이익 648억원(+9.4% QoQ) 달성 전망. 부문별로 소형 DDI는 Mobile 계절적 비수기 영향으로 QoQ 감소하겠으나, 중대형 DDI가 이를 상쇄하며 성장 견인 예상. 2Q 글로벌 디스플레이 수요는 IT제품 및 TV 등 중대형 제품을 중심으로 강세 지속됐으며, DDI는 이러한 전방 수요를 따라가지 못하며 공급 부족 지속. 이에 따라 1Q에 이어 2Q에도 추가적인 판가 인상이 이루어진 것으로 파악되며, 동사 실적에 긍정적 요소로 작용

▶ 하반기 DDI 공급부족 수혜 지속 가능
- 최근 LCD 패널 가격 상승 둔화되며 수급 불균형 안정화되는 추세. 그러나 DDI는 긴 생산 리드타임(8~10주)과 제한된 8인치 파운드리 Capa로 인해 공급이 빠르게 증가하기 힘든 구조. 타 부품과 달리 공급 부족 장기화 가능성 높아 하반기에도 우호적 업황 분위기 지속될 것. 3Q 매출 4,641억원, 4Q 4,301억원으로 호실적 지속 전망
OLED 매출 비중 확대를 통한 Mix 개선도 지속. LG디스플레이의 WOLED, POLED 출하량 증가에 기인. 올해 OLED향 매출비중은 지난해 42% 수준에서 49%까지 확대 전망. OLED DDI는 LCD대비 상대적으로 공급이 원활해 단기적으로는 판가 상승 수혜가 크지 않으나, OLED 비중 확대는 중장기적으로 긍정적 방향

▶ 목표주가 14만원으로 상향
- 목표주가를 기존 11만원에서 14만원으로 27% 상향 조정. DDI 공급부족이 예상보다 장기화됨에 따른 실적 추정치 상향을 반영. Target P/E 11.X 수준으로 부담 없는 수준. 하반기 IT 수요 불확실성에 기인한 실적 불확실성으로 동사의 주가는 7월 들어 -6% 하락. 그러나 LX그룹으로의 계열분리를 통한 기존 고객사 외 추가 고객사 확보 가능성과 전장, IoT 등 신성장 동력 확보 노력을 고려하면 여전히 Upside는 충분