LG이노텍, 2040년까지 전 사업장 탄소중립 이룬다

LG이노텍, 2040년까지 전 사업장 탄소중립 이룬다 - 조선비즈 (chosun.com)

LG이노텍, 2040년까지 전 사업장 탄소중립 이룬다

 

 

 

 

 

[특징주]LG이노텍, 1Q 깜짝 실적 기대감에 '강세' - 아시아경제 (asiae.co.kr)

[특징주]LG이노텍, 1Q 깜짝 실적 기대감에 '강세'

 

 

 

 

 

LG이노텍, 1분기 매출 3.9조원…목표주가 44만원 -미래에셋證 - 머니투데이 (mt.co.kr)

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[IR52 장영실상] LG이노텍, 초박형 초저손실 자성부품 `넥슬림` - 매일경제 (mk.co.kr)

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"투자 행진" LG이노텍, LG전자 'A3 공장' 인수 임박 < IT일반 < 전자·ICT·게임 < 산업 < 기사본문 - 데일리한국 (hankooki.com)

"투자 행진" LG이노텍, LG전자 'A3 공장' 인수 임박 - 데일리한국

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▶4Q21 Review

동사 4Q21 매출액과 영업이익은 각각 5.7조원(YoY 52%, QoQ 51%), 4,298억원(OPM 8%, YoY 5%, QoQ 28%)을 기록. 시장 컨센서스 대비, 매출액은 15% 상회했으나 영업이익은 소폭 하회. 1) 동사 북미 주력 고객사내 강화된 입지가 지속되는 가운데 물동량이 견조한 흐름을 보이며 광학솔루션 사업부의 매출액은 예상치를 크게 상회하였지만, 2) 전사 성과급 및 전장부품 사업부문 중심으로 일회성 비용이 발생했기 때문.
1Q22 매출액과 영업이익은 각각 3.6조원(YoY 17%, QoQ -37%), 3,122억원(OPM 9%, YoY -10%, QoQ -27%)을 기록할 전망. 사업부별 영업이익은 각각 광학 2,200억원 / 기판 981억원 / 전장부품 -59억원일 것으로 추정.

▶2022년 전사 Capex 전망치 상향 조정

2022년 연간 매출액과 영업이익은 15.8조원(YoY 6%), 1.4조원(OPM 9%, YoY 7%)을 기록할 것으로 추정, 기존 추정치 대비 매출액은 5% 상향 조정, 영업이익은 유지. 예상보다 올해 상반기 북미 주력 고객사향 수요가 견조할 것으로 전망하지만, 전사 Capex 증가에 따른 고정비 부담이 가중될 것으로 추정하기 때문(2022년 전사 Capex는 1.5조원에 달할 것으로 추정, 광학솔루션 1조원, 기판소재 3,500억원, 전장부품 등 500억원)
참고로 전일(1/26) 동사는 광학솔루션 사업을 위해 1조원 수준의 대규모 신규 시설 투자 계획을 공시하였음. 올해 하반기 신제품 양산을 위한 Capa 확보 및 3D/Folded Zoom 등 고사양 카메라모듈 공급을 위한 Capex 집행일 것으로 추정되는 바, 중장기 성장동력을 확보하였다는 관점에서 긍정적으로 해석.

▶투자의견 BUY, 목표주가 43만원 유지

동사 1) 2021년 실적에 대한 기고 부담과 더불어, 2) 금번 대규모 투자로 인한 고정비 증가로 단기 영업이익 성장이 다소 제한적일 것으로 추정된다는 점을 고려해야 한다는 판단임.
다만 동사에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 43만원은 유지. 향후 2022~2025년까지 중장기적 성장 방향성(XR, 전장화/자율주행 등)이 뚜렷하기 때문. 올해 하반기를 지나면서 해당 성장 동력에 대한 부분이 점차 가시화되며 주가 모멘텀으로 작용할 것으로 전망.