천보, 단기 부진을 서프라이즈로 씻어내다

천보, 단기 부진을 서프라이즈로 씻어내다 (betanews.net)

천보, 단기 부진을 서프라이즈로 씻어내다 - 베타뉴스

 

 

 

 

 

천보 주식 강력 매수의견 나와, “고부가 특수전해질 수요 증가 전망” (businesspost.co.kr)

천보 주식 강력 매수의견 나와, “고부가 특수전해질 수요 증가 전망”

 

 

 

 

 

[특징주] 천보, 지난해 영업익 급증 소식에 강세 - 머니S (mt.co.kr)

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천보, 올해 증설투자 효과 반영 구간…성장 지속될 것-신한 - 머니투데이 (mt.co.kr)

천보, 올해 증설투자 효과 반영 구간…성장 지속될 것-신한 - 머니투데이

 

 

 

 

 

“천보, F전해질·첨가제 증설로 새로운 성장을 준비” (news2day.co.kr)

“천보, F전해질·첨가제 증설로 새로운 성장을 준비”

 

 

 

 

 

천보 영업이익 506억2917만원 - 충청타임즈 (cctimes.kr)

천보 영업이익 506억2917만원 - 충청타임즈

 

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▶4Q21 Review : 컨센서스 상회
4Q21 연결 실적은 매출액 882억원(+19.5% QoQ), 영업이익 197억원(+65.0% QoQ) 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스를 각각 +8%, +38% 상회. 2차전지 소재 매출의 69%를 차지한 P전해질이 성장 견인. 원재료 가격 상승분이 판가로 전가됨에 따라 전분기 대비 +20% 수준 상승한 것으로 추정. 또한 리튬 판매로 인한 일회성 영업이익 발생한 것으로 추정. 적자 구조였던 투자 자회사(솔리크인베스트먼트) 연결 편출 효과도 실적 개선에 일부 기여

▶타이트한 수급에 기인한 가격 강세 지속
타이트한 원재료 수급에 기인한 가격 강세는 올해도 지속 전망. 주력 제품인 P전해질 판가는 연중 강세 유지될 것. 또한 비주력 부문인 전자소재 부문에서도 일부 소재에 대해 가격 인상 반영. 판가 강세 속에서 전해질 부문 증설 효과(P전해질, F전해질)까지 반영되며 전년대비 연간 +44% 수준의 매출 성장 전망
1Q22 예상실적은 매출액 846억원(-4.1% QoQ), 영업이익 163억원(-16.9%)으로 영업일수 부족 및 4Q Pull-in 효과 등에 기인한 소폭 역성장 전망. 시장에서 우려하는 공급망 차질에 기인한 전방 수요 감소는 확인되고 있지 않음. 또한 추정치에는 반영되어 있지 않으나, 전분기와 유사하게 리튬 판매를 통한 일회성 영업이익 추가 발생 가능성도 존재

▶목표주가 41만원 유지
투자의견 BUY, 목표주가 41만원 유지. 현 주가는 내년 실적 기준 P/E 30.X 수준으로 LG에너지솔루션 상장, 공급망 차질 우려 등의 이슈로 주가 조정. 그러나 우려와 달리 높은 성장성과 뛰어난 수익성 방어 능력을 증명한 만큼 LG에너지솔루션 주가가 안정궤도에 접어들 것으로 예상되는 2월 중순부터 반등 가능할 것으로 기대