유아이엘, 전자담배 신규 모델 출시 수혜

 

 

대신證 "유아이엘, 전자담배 신규 모델 출시 수혜" :: 공감언론 뉴시스통신사 :: (newsis.com)

대신證 "유아이엘, 전자담배 신규 모델 출시 수혜"

 

 

 

 

 

 

유아이엘, 전자담배 매출 성장 기대감에 주가 ′방긋′ (cwn.kr)

유아이엘, 전자담배 매출 성장 기대감에 주가 ′방긋′

 

 

 

 

 

 

유아이엘 주가 폭등랠리..."올해 실적 고려 시 현 주가는 저평가 구간" < 핫이슈 < 뉴스 < 기사본문 - 핀포인트뉴스 (pinpointnews.co.kr)

유아이엘 주가 폭등랠리..."올해 실적 고려 시 현 주가는 저평가 구간" - 핀포인트뉴스

 

 

 

 

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▶ 24년 매출액: 4,000억원 초반, 영업이익률 5% 가이던스 재확인

휴대폰부품 3,200억원 ~ 3,300억원(+YoY8 ~ 10%) 전자담배 850억원 ~900억원(+YoY197% ~ 214%) 국내 전자담배 부문 실적 저하에 따라 전자담배 부문 가이던스 기존 1,000억 원 대비 소폭 저하했으나, 필립모리스향 전자담배 700억원 및 전사 가이던스 는 유지. 필립모리스향 전자담배 매출이 24년 동사 매출 성장 이끌 것 24년 기준 동사 POR 5.5배. 실적 턴어라운드에 따라 배당 재개시 및 배당성 향 50% 가정시, 배당수익률 5%

 

▶ 반영되지 않은 미국내 일루마 판매

필립모리스는 지난 2월 BAT와의 특허분쟁 종료. 미국내 아이코스의 재판매 가 시작될 예정 필립모리스는 4Q23 IR에서 24년은 미국 아이코스의 획기적인 한 해가 될 것 임을 언급. 아이코스 일루마의 판매 위해 2Q24에 아이코스3 제품의 도시 테 스트 시작 등 대규모 상업화 위한 노력 진행 중 동사 가이던스에는 필립모리스의 미국내 일루마 대규모 상용화에 따른 수혜 부문이 미포함. 미국내 아이코스 일루마 대규모 상업화 시점에 따라 다르겠 으나, 24년을 획기적인 한 해임을 언급했음을 고려한다면, 동사의 전자담배부 문 가이던스 재차 상승할 여지 존재함

 

▶ 아이코스 일루마i 일본 시장 출시. 신규모델 출시 따른 수혜도 기대됨

필립모리스는 2년만에 신규모델 아이코스 일루마 i를 일본시장에 출시함. 일본은 전자담배 침투율이 4Q23 27.6%로 가장 높은 침투율을 보유. 일본은 필립모리스 신제품이 가장 먼저 출시되는 지역 일루마 신규모델 출시 따른 전자담배 침투율 상승 수혜도 기대됨