디오, 2Q 실적 컨센 부합

디오는 인공치아용 임플란트 제품을 제조판매하는 회사입니다.

 

[V차트] "디오, 2Q 실적 컨센 부합" - 아이투자 (itooza.com)

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디오, 태국 치과의사 대상 NYU DDA 개최 (dentalnews.or.kr)

디오, 태국 치과의사 대상 NYU DDA 개최

 

 

 

 

'버추얼 휴먼' 판 키우는 디오비스튜디오, 베트남·인도 공략 나선다 < 콘텐츠 < 뉴스 < 기사본문 - 테크M (techm.kr)

'버추얼 휴먼' 판 키우는 디오비스튜디오, 베트남·인도 공략 나선다 - 테크M

 

 

 

 

디오, INDEX 2023서 디지털 역량 과시 (dentalnews.or.kr)

디오, INDEX 2023서 디지털 역량 과시

 

 

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▶2Q23 Review

2Q23 매출 438억(QoQ +6.2%, YoY +26.9%), OP 102억(QoQ +1.0%, YoY +868.4%) 기 록. 교보증권 최근 추정치 매출(417억)/OP(100억)이나 컨센서스 매출(424억)/OP(100억) 에 부합. 1) 중국 매출은 QoQ 27% 성장한 약 50억을 기록하였으며 2) 미국 매출도 QoQ 43% 성장한 45억을 기록하는 등 수출 빠르게 증가 중. GPM도 QoQ +1.3%p 개선. 결론 적으로 기대치를 부합하는 무난한 실적

 

▶2023 Forecast

2023 매출 1,769억(YoY +34.7%), OP 424억(YoY 흑전, OPM 24.0%) 예상. 최근 교보증 권 추정치 매출(1,748억)/OP(422억) 사실상 유지. 디오는 국내/중국/미국/중동 지역 등에 서 YoY 기준 성장세를 이어나가고 있으며 수익성 측면에서도 하반기 전년 동기 대비 개선 된 수익성 전망 유지

 

▶투자의견 BUY, 목표주가 4.4만원 유지

투자의견 BUY, 목표주가 4.4만원 유지. 디오는 7/6일 발간한 덴탈 인뎁스 보고서(글로벌 치과 산업을 이끄는 한국 “치아”리더들)를 통해 TP 대비 상승 여력이 가장 높은 종목으로 제시. 중국 매출 성장뿐만 아니라 미국 매출 성장에 눈길이 가는 상황. 디오의 주요 투자 포인트로 제시했 던 1) 임플란트 시장 성장률을 Outperform 하는 매출 성장률 2) 미국 상위 DSO와의 계 약으로 미국 매출 비중 본격 증가 3) 현재 OPM 20%대에서 향후 경쟁사와 유사한 수준으 로 수익성 개선 가능성 등 기존 투자 포인트 유지. 또한 4) 23년 2월부터 다시 대주주 변경 논의가 재개된 것으로 보도되기도. 단기적으로도 실적 개선 및 비용 관리 의지 클 것으로 판단.