PI첨단소재, 3Q 영업익 191.9억…전년比 20.5%↑

PI첨단소재, 3Q 영업익 191.9억…전년比 20.5%↑ :: 공감언론 뉴시스통신사 :: (newsis.com)

PI첨단소재, 3Q 영업익 191.9억…전년比 20.5%↑

 

 

 

 

 

 

[클릭 e종목] “PI첨단소재, 부담되는 원재료비 상승” - 아시아경제 (asiae.co.kr)

[클릭 e종목] “PI첨단소재, 부담되는 원재료비 상승”

 

 

 

 

 

 

PI첨단소재, 3분기 매출 308억원… 분기 역대 최대 매출액·판매량 달성 (news2day.co.kr)

PI첨단소재, 3분기 매출 308억원… 분기 역대 최대 매출액·판매량 달성

 

 

 

 

 

 

데일리한국:PI첨단소재, 모멘텀 부재 주가 조정…매수 기회-하나금투 (hankooki.com)

PI첨단소재, 모멘텀 부재 주가 조정…매수 기회-하나금투

 

 

 

 

 

 

'현대중공업·메리츠금융·PI첨단소재...' 코스피 200 신입생 주목하라 (sedaily.com)

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내일신문 » 뉴스보기 (naeil.com)

경상북도 구미시 PI첨단소재 생산설비 증설 투자 MOU

 

 

 

 

 

 

PI첨단소재, 구미에 PI필름 생산 설비 증설 1430억원 투자 - 매일경제 (mk.co.kr)

PI첨단소재, 구미에 PI필름 생산 설비 증설 1430억원 투자

 

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▶3Q21 Review: 재료비 상승 부담으로 컨센 하회
3Q21 잠정실적은 매출액 803억원(+8.4% QoQ), 영업이익 192억원(-11.2% QoQ) 달성. 성수기 진입 효과에 힘입어 역대 최대 분기 매출 기록했으나, 글로벌 반도체 칩 부족, 물류난 등의 영향으로 시장 기대치 대비 약 -7% 하회하는 매출 시현. 또한 주요 원재료 중 하나인 DMF 가격 상승으로 원가 부담 증가함에 따라 수익성 훼손(전분기 대비 OPM -5.2%p 감소). 이에 따라 영업이익은 시장 기대치 대비 약 -23% 하회

▶4Q21까지 영향 지속. 판가 전이까지 시간 필요할 것
4Q21 예상실적은 매출액 772억원(-3.8% QoQ), 영업이익 172억원(-10.0% QoQ) 전망. 3Q 컨센 하회의 주 원인이 되었던 매크로 변수들은 일부 해소 되겠으나, FPCB 및 방열시트용 PI필름의 계절적 비수기 진입 영향으로 매출 소폭 감소 전망. 또한 DMF 등 주요 원재료 가격 상승에 따른 원가 부담 지속되며 영업이익률 추가 하락 예상.
원가 부담 증가에 따라 주요 고객사들과의 판가 추가 인상 협의 진행 예정인 것으로 파악. 그러나 연초 판가 인상 당시 고객사 협의까지 약 1개 분기 정도 소요되었던 점을 감안하면 연내 인상 반영은 어려울 것. 판가 인상 효과는 내년을 기대하는 것이 현실적

▶목표주가 65,000원 유지. 내년 실적에 집중
하반기 실적 하향에도 투자의견과 목표주가 유지. 내년 판가 인상 반영, DMF 재활용 비중 확대(현 40% → 70% 확대) 등을 기반으로 외형성장 및 수익성 개선 전망. 현 주가는 내년 예상 실적 기준 P/E 22.X수준으로 원재료 가격 상승 등의 매크로 악재로 인한 하반기 실적 우려를 충분히 반영한 것으로 판단. 지금부터는 내년 성장 가치에 집중하는 것이 타당. 추가적으로 연말 KOSPI200 편입에 따른 수급 효과도 기대