3.4조 들여 품은 SK하이닉스…250조 매출 ‘황금 거위’로

"3.4조 들여 품은 SK하이닉스…250조 매출 ‘황금 거위’로"- 헤럴드경제 (heraldcorp.com)

3.4조 들여 품은 SK하이닉스…250조 매출 ‘황금 거위’로

 

 

 

 

 

[빅데이터로 본 재테크] 최대 실적·통큰 배당 `겹호재`…SK하이닉스 주가 얼마까지 갈까 - 매일경제 (mk.co.kr)

[빅데이터로 본 재테크] 최대 실적·통큰 배당 `겹호재`…SK하이닉스 주가 얼마까지 갈까

 

 

 

 

 

최태원 만년 3위 꼬리표 뗐다…SK 현대차 넘어 대기업 2위 | 한경닷컴 (hankyung.com)

최태원 '만년 3위' 꼬리표 뗐다…SK, 현대차 넘어 대기업 2위

 

 

 

 

 

'슈퍼乙' ASML 매출, 삼성·SK하이닉스가 3분의1 키웠다 (edaily.co.kr)

'슈퍼乙' ASML 매출, 삼성·SK하이닉스가 3분의1 키웠다

 

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▶4Q21 Conference Call Review

▶ 4Q21 DRAM - B/G +8%, ASP -6%을 기록한 것으로 추정 - Server DRAM 매출액이 18년 이후 최고 기록 달성하면서 매출 성장 견인

▶ 4Q21 NAND - B/G +11%, ASP -10%를 기록한 것으로 추정- 견조한 Data Center향 SSD 수요 및 모바일 스토리지 고용량화가 수요에 긍정적

▶ 1Q22 가이던스- DRAM B/G 한자리 중후반 감소, NAND B/G 한자리후반 감소(Solidigm 반영하면 20% 증가 예상)- 견조한 Data Center향 SSD 수요 및 모바일 스토리지 고용량화가 수요에 긍정적으로 작용

▶ 2022 가이던스- 2H22 공급망 이슈는 개선될 전망, 22년 DRAM/NAND 수요 B/G 각각 10% 후반/30%이상 예상 - Solidigm과의 시너지효과로 기업용 SSD 경쟁력 확보, NAND 2위 업체로 등극할 것

▶ 주주환원 : 22년~24년 FCF의 50% 주주환원 활용할 계획 - 22년 연간 기본 배당금 1,200원으로 상향(기존 1,000원), 22년부터 분기 배당 실시- 매년 발생하는 FCF의 5%를 연말 추가 배당으로 지급(기존과 동일)- 24년 말 결산 시 3년간 배당액이 누적 FCF의 50% 미만일 경우 잔여 재원 추가 주주환원

 
▶22년 연간 영업이익 17.5조원에 달할 전망

22년 연간 매출액과 영업이익은 각각 56조원(YoY 31%), 17.5조원(YoY 41%, OPM 31%)에 달할 전망임. 메모리반도체 업황의 조기 반등이 실적 Catalyst로 작용할 것. DRAM 고정거래선 가격은 2Q22에 반등할 전망이고, NAND 고정거래선 가격하락은 올 하반기 대폭 완화될 것으로 전망함.

 

▶목표주가 16만원으로 상향

22년 실적 전망 상향과 함께 목표주가도 16만원(22년 예상 BPS 107,000원 기준 Target PBR 1.5X)으로 상향함. 투자포인트는 다음 세가지로 요약됨.

1) 메모리업황의 조기 반등이 가시권에 진입하면서 메모리 업종의 실적 전망치가 본격적으로 상향될 것이고, 2) 동사가 발표한 기대 이상의 주주환원 정책도 기업가치에 긍정적으로 작용할 전망. 3) 더불어 올해는 Solidigm과의 시너지 효과로 기업용 SSD 시장에서의 경쟁력 확보에 대한 기대감이 커질 수 있는 해라고 판단됨.