현대이지웰, 역성장 제한적인 비즈니스…주가 현저한 저평가

 

 

"현대이지웰, 역성장 제한적인 비즈니스…주가 현저한 저평가"-대신 - 머니투데이 (mt.co.kr)

"현대이지웰, 역성장 제한적인 비즈니스…주가 현저한 저평가"-대신 - 머니투데이

 

 

 

 

 

현대이지웰, 제휴처 확대…복지카드 청구할인 혜택 강화 :: 공감언론 뉴시스통신사 :: (newsis.com)

현대이지웰, 제휴처 확대…복지카드 청구할인 혜택 강화

 

 

 

 

 

현대이지웰, 3Q 영업이익 29억…전년동기比 7%↓ (edaily.co.kr)

현대이지웰, 3Q 영업이익 29억…전년동기比 7%↓

 

 

 

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▶ 3Q23 실적 리뷰

 매출액 285억원 (-1 %YoY) , 영업이익 29억원 (-7.4 %YoY) , 당기순이익 25.6 억원 (-3.2 %YoY)  매출액은 총액 (상품권) 매출 감소 영향으로 전년대비 소폭 역신장, 관리매출(취급고) 1,822억으로 (+6.3 %YoY) 기록. 리오프닝 따라 온사율 소폭 하락 (35.2% -> 34.7%, 0.5%p ↓)  23년 벤디스 적자 연결 및 벤디스 인수 관련 무형자산 상각비 2.8억원 등 장가로 영업이익 감소.  별도 기준 영업이익 34억원(+ 7.5 %YoY)

 

▶ 현저한 저평가 구간

 벤디스 인수 따라 발생한 23년 영업이익 적자 8억원 가량의 내년도 흑자전환을 고려하면, 내년도 영업이익은 최소 200억원 이상 무난히 달성 가능할 전망.  3Q23 기준. 회사 보유 가용 가능 현금성 자산 약 550억원. (현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 유동 당 기손익인식금융자산 합산 기준)  동사 시가총액 1,400억원 수준. 실적 역성장 제한적인 비즈니스 구조와 보유 현금 등 재무지표와 영업이익 고 려한다면, 현재는 현저하게 저평가 받고 있는 구간

 

▶ 뛰어난 비즈니스 모델. 실적 성장. 배당 성장.

 동사 매출액. 20A : 872억원 -> 21A : 965억원 -> 22A : 1,125억원 -> 3Q23 : 890억원  영업이익. 20A : 133억원 -> 21A : 159억원 -> 22A : 185억원 -> 3Q23 : 164억원으로 올해에도 무난한 성 장 전망.  BPO사업 및 벤디스 인수 등 신성장동력도 확보. 순차적으로 동사 영업이익에 기여 중.  실적 성장따라 배당도 꾸준히 증액. 20A : 55원 -> 21A : 70원 -> 22A : 80원 기록