일진하이솔루스, 신규 고객사 수주 기대…목표가↑

일진하이솔루스, 신규 고객사 수주 기대…목표가↑-키움증권 (ebn.co.kr)

일진하이솔루스, 신규 고객사 수주 기대…목표가↑-키움증권

 

 

 

 

일진하이솔루스, 그린수소 안정적 실적 성장 유지-SK < 종목분석 < 금융·증권 < 기사본문 - 데일리한국 (hankooki.com)

일진하이솔루스, 그린수소 안정적 실적 성장 유지-SK - 데일리한국

 

 

 

 

일진하이솔루스, 완주에 수소저장솔루션 연구센터 설립 - 투데이에너지 (todayenergy.kr)

일진하이솔루스, 완주에 수소저장솔루션 연구센터 설립 - 투데이에너지

 

 

 

 

안홍상 일진하이솔루스 대표 “수소탱크 글로벌 경쟁력 자신 있다” (dailian.co.kr)

안홍상 일진하이솔루스 대표 “수소탱크 글로벌 경쟁력 자신 있다”

 

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▶연료전지와 수소 탱크의 동행. 성장도 같이 한다

연료전지 산업의 성장은 수소 탱크 산업의 성장으로 이어진다. 연료전 지에 활용될 연료의 저장은 당연한 요소기 때문이다. 연료전지 파워팩 및 파워 트레인의 수소 공급 시스템 내 핵심이 수소 탱크다. 바늘 가 는 데 실 가는 것처럼 수소 탱크는 연료전지를 따라 갈 수밖에 없다.

 

▶액화 수소 시대의 도래와 고압 기체 수소의 포지션

액화 수소 시대가 도래하면서 고압 기체 수소의 위치가 애매해지는 것이 아니냐는 의문이 많아지고 있다. 고압 기체 수소 대비 월등히 높 은 액화 수소의 부피 밀도 때문이다. 장기적으로는 액화 수소 저장 용 기(이하 LH2T)가 고압 기체 수소 저장 용기(이하 CGH2T)를 대체하 는 것이 합리적이지만 단숨에 대체되는 그림은 연출되지 않을 것이다. 모빌리티(특히 차량)를 기준으로 먼저 살펴보도록 하겠다. LH2T가 모 빌리티에 탑재되려면 LH2T 관련 안전 관리 제도, 규격 등이 법제화돼 야 하며 전용 충전 인프라도 확산돼야 한다. 이를 위해서는 LH2T 관 련 기술이 보다 고도화돼야 한다. 상기 요소들이 해결되는 기간 동안 수소 저장 용기 산업의 주류는 CGH2T가 될 것이다. CGH2T 기업에 게는 LH2T 관련 기술을 확보할 시간이 여전히 존재하는 것이다. 일진하이솔루스는 LH2T용 극저온 단열 소재 관련 연구 과제를 수주 해 진행하고 있으며 내부적으로도 LH2T 기술 확보를 위해 R&D를 진행하고 있다. LH2T 사업화가 가시화될 경우 수소를 연료로 활용하 는 장비(연료전지, 수소 엔진 등)의 대부분을 커버할 수 있게 된다. 특 히 진입이 제한적이었던 발전용 어플리케이션에도 LH2T를 통해 진입 이 가능할 전망이다. 상기 CGH2T to LH2T 전환까지의 시간은 확보됐 고 R&D 등을 통한 기술 확보 노력을 지속하고 있다. 당장의 실적도 중요하지만 일진하이솔루스가 속한 산업의 변화 방향성과 이에 맞는 사업 전략을 가져가고 있는지도 살펴볼 필요가 있다.

 

▶투자의견 ‘매수’, 목표주가 ‘3.8만원’ 유지

해외 대형 고객사향 수주가 가시화되면 이에 따른 대규모 Capex 투 자가 집행될 것이다. 이는 주가 상승 및 실적 성장 모멘텀으로 작용하 겠으며 성장성에 대한 의문은 어느정도 해소할 수 있게 될 것이다.