넥스틴, 일시적 수익 부진… 2024년 성장 기대

 

 

신한證 “넥스틴, 일시적 수익 부진… 2024년 성장 기대” - 조선비즈 (chosun.com)

신한證 “넥스틴, 일시적 수익 부진… 2024년 성장 기대”

 

 

 

 

 

 

[뉴스핌 라씨로] 넥스틴, HBM 검사장비 개발완료..."시제품 공급 진행중, 내년 양산 계획" (newspim.com)

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넥스틴 주가 반등 가능성은? | 한국경제 (hankyung.com)

[한경유레카 특징주] 넥스틴 주가 반등 가능성은?

 

 

 

 

 

 

이베스트 “중국 반도체 자립, 장비업체 파크시스템스 넥스틴 케이엔제이 수혜” (businesspost.co.kr)

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▶3Q23 영업이익 54억원(-67% QoQ) 전망

3Q23 실적은 매출액 146억원(-59% QoQ), 영업이익 54억원(-67% QoQ)으로 컨센서스(201억원)를 하회할 전망이다. 미국은 2020년 SMIC를, 2022년 YMTC를 수출통제 명단에 추가했다. 중국 생산업체 는 Capa 증설에 필요한 장비를 조달하는데 어려움을 겪으며 Capa 증 설 속도에 제동이 걸린 상황이다. 실제로 YMTC의 2023년 Capa 증 설분은 ‘30K/월’(2023년 1월 기준)이었지만 현재 ‘15K/월’까지 감소 할 것으로 전망된다. 컨세서스 하회 배경은 대외 환경에 따른 7~8월 고객사의 장비 공급 지연 및 추가 수주 지연으로 판단된다.

 

▶2023년 실적 선방, 2024년 반도체 회복 기대

2023년 매출액 1,084억원(-6%, 이하 YoY), 영업이익 476억원(- 16%)으로 전망한다. 2H23 시작된 반도체 하락 Cycle의 영향으로 반 도체 생산업체는 감산을 단행하며 Capa 증설 보다는 재고조정을 통한 정상화에 집중하고 있다. 2023년 글로벌 장비 투자액은 840억달러로 2022년 대비 15%나 감소할 것으로 전망된다. 미국의 중국향 반도체 장비 수출 통제 영향으로 중국의 Capa 증설 또한 속도에 제동이 걸리 며 반도체 장비 업체들의 실적은 부진할 수밖에 없는 상황이다. 2024년 매출액은 1,569억원(+45%), 영업이익 771억원(+62%)를 기대 한다. 2024년 반도체 업황은 회복할 것으로 기대하며 2024년 글로벌 반도체 장비 투자액은 970억달러까지 성장할 것으로 전망된다. 우호 적인 대외환경 속에서 1) AEGIS-3 매출 본격화, 2) 신규 장비 3) JV 설립을 통한 중국향 매출에 대한 성과를 기대해볼 수 있다.

 

▶제품 포트폴리오 다각화를 통한 공급 확대 스토리 유효

제품 포트폴리오 다각화는 여전히 지속되고 있다. 2023년 IRIS(3D NAND), ResQ(EUV 공정용 미세 정전기 제거) 데모 장비를 공급했 다. 하반기에는 후공정 검사에 활용되는 크로키(매크로 검사 장비)를 새롭게 출시할 예정이며, AEGIS-3 또한 고객사에게 새롭게 공급할 것으로 기대된다. 2024년 반도체 업황 회복과 함께 신규 장비에 대한 성과가 본격적으로 나타날 것으로 전망한다. ‘1) 활용처 확대, 2) 제품 포트폴리오 다각화, 3) 높은 수익성’ 스토리는 여전히 유효하다.