제일기획 제작 정관장 광고 1000만뷰 돌파

 

 

제일기획 제작…정관장 광고 '1000만 뷰' 돌파 - 이투데이 (etoday.co.kr)

제일기획 제작…정관장 광고 '1000만 뷰' 돌파

 

 

 

 

 

1위 제일기획·2위 SM C&C·3위 에코마케팅...9월 3주차 랭키파이 테마별 주식 광고 부문 트렌드 지수 순위 < 데이터기사 < 라이프 < 기사본문 - 딜라이트닷넷 (delighti.co.kr)

1위 제일기획·2위 SM C&C·3위 에코마케팅...9월 3주차 랭키파이 테마별 주식 광고 부문 트렌드 지수

 

 

 

 

 

유진證 "제일기획, 고객사 광고 절감 기조···목표가 2만4000원으로 하향" - 뉴스웨이 (newsway.co.kr)

유진證 "제일기획, 고객사 광고 절감 기조···목표가 2만4000원으로 하향" - 뉴스웨이

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

▶ 3Q24 실적 Preview

컨센서스 부합 예상: 3분기 매출총이익은 4,184억원(+4.4% YoY), 영 업이익 959억원(+2.6% YoY)으로 컨센서스에 충족할 것으로 예상된다. 2024 파리 올림픽 (7/26~8/11) 전후로 다양한 프로모션, 이벤트, 판촉 등의 프로젝트가 진행되면서 관련 물량 이 3분기 실적에 기여한 것으로 파악된다. 최대 광고주의 마케팅 효율화 기조가 지속된 가 운데 닷컴 등 디지털 광고 물량과 BTL(Below the Line: 비매체 광고) 물량이 외형 성장을 견 인했을 것이다. 일부 지역에서 경기 영향으로 광고 시장 회복이 여전히 더뎠지만, 전사 비 계열 물량은 낮지만 소폭 성장은 시현했을 전망이다.

 

▶ 주주 환원 정책 강화에 거는 기대

한국거래소가 발표한 ‘코리아 밸류업 지수’에 커뮤니케 이션 서비스 기업으로 분류되는 제일기획이 포함된 만큼 단기 수급 개선을 기대된다(표 5). ’23년 초 공시한 2개년(’23~’24년) 주주 환원 정책에 따라 배당성향 60% 수준을 유지 할 전망이다(표4). 상반기 실적과 작년 4분기에 해외 자회사 영업권 손상 등 큰 규모의 일 회성 영업외비용이 반영된 영향을 고려할 때 주당 배당금의 증액이 전망되며, 24년 예상 배 당수익률은 6.9%다. 내년 초 새로운 주주 환원 정책을 발표할 것으로 예상되는데, 자사주 활용 계획 등이 포함될 수 있다. 제일기획은 12%의 자사주를 보유하고 있다.

 

▶ BUY 의견 유지

주요 광고주의 보수적인 광고비 집행 기조와 더불어 업황 회복은 예상보다 더딘 상황이지만, 닷컴, 이커머스 등 디지털 사업을 지속 강화하고 해외 비계열 물량 확대 로 실적 개선을 이어갈 전망이다. 그간 쌓아온 레퍼런스를 기반으로 광고비 증액이 나타나 는 업종 중심으로 신규 광고주를 개발하고, 기존 광고주에 대한 대행 커버리지 확대를 통해 시장 대비 견조한 성과를 이어가며 단단한 체력을 입증할 것이다. 목표주가 23,500원(12MF PER 12.5배)을 유지한다.