이녹스첨단소재, 주당 250원 결산배당 결정

 

 

이녹스첨단소재, 주당 250원 결산배당 결정 :: 공감언론 뉴시스통신사 :: (newsis.com)

이녹스첨단소재, 주당 250원 결산배당 결정

 

 

 

 

 

이녹스첨단소재, 이녹스리튬에 1000억 금전대여 결정 (edaily.co.kr)

이녹스첨단소재, 이녹스리튬에 1000억 금전대여 결정

 

 

 

 

 

코닉오토메이션, 이녹스첨단소재에 공정 자동화 시스템 공급 - 전자신문 (etnews.com)

코닉오토메이션, 이녹스첨단소재에 공정 자동화 시스템 공급

 

 

 

 

 

이녹스첨단소재 주가 휘청... "실적 바닥 지나고 있다" < 핫이슈 < 뉴스 < 기사본문 - 핀포인트뉴스 (pinpointnews.co.kr)

이녹스첨단소재 주가 휘청... "실적 바닥 지나고 있다" - 핀포인트뉴스

 

 

 

 

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▶ 4분기 영업이익 89억원(-35% QoQ) 전망

4분기 실적은 매출액 821억원(-19%, 이하 QoQ), 영업이익 89억원 (-35%)으로 전망한다. 특히 INNOLED 사업부의 실적 부진 강도가 높을 것으로 예상된다. 배경은 1) 전방 산업 수요 부진(모바일 및 TV), 2) 경쟁사의 시장점유율 확대에 따른 동사의 수주 물량 감소다.

 

▶ 2024년 영업이익 771억원(+58% YoY) 전망

2024년 실적은 매출액 4,693억원(+22%, 이하 YoY), 영업이익 771억 원(+58%)으로 전망한다. 2021년 이후 22~23년 세트업체의 수요 감소 로 동사의 실적도 부진할 수밖에 없었다. 2024년 세트업체는 3년만에 역성장세를 벗어나 성장세 전환에 따른 우호적인 환경이 나타날 것으 로 보인다. INNOLED(3,022억원, +46%) 성장에 주목할 필요가 있다. 2023년 디스플레이 산업의 재고 조정 및 경쟁사의 점유율 확대에 따 라 실적 하락폭이 컸다. 2024년은 재고조정 완료 및 고객사의 고객사 (세트업체) 확대에 따른 패널 출하량 증가가 기대된다. 또한 INNOLE 내 시장점유율 회복 및 고객사 다변화가 본격적으로 나타날 전망이다.

 

▶ 2025년부터 수산화 리튬 사업 본격화 기대

국내 주요 셀 업체와 전략적 협력을 통해 2025년 수산화 리튬 사업에 본격적으로 진출한다. 2025년 1호기(Capa 약 2만톤)에서 공급할 물량 은 약 5천톤이며, 2026년에는 약 2만톤 규모의 수산화 리튬을 공급할 예정이다. 2025년 2차전지 매출은 1,725억원으로 초기 투자 비용에 따라 2025년에는 영업손실을 기록할 것으로 전망한다. 2차전지 산업 현 황에 따라 이르면 2027년 2호기(Capa 약 2만톤) 증설이 계획돼 있다.

 

▶ 24~25년 전방 수요 회복, 25~26년 사업부 다각화

투자의견 ‘매수’, 목표주가 46,000원으로 하향한다. 목표주가는 12MF EPS 2,984원에 Target PER 15.5배를 적용했다. 과거 3개년 12MF PER(High) 평균을 적용하여 산출했다. 22~23년 실적 부진 이후 2024 년 실적 성장구간에 다시 진입할 것으로 기대하기 때문이다. 24~25년 전방 산업 회복, 25~26년 수산화 리튬 매출 본격화(사업부 다각화) 성 장 스토리를 고려할 때 분명한 저평가 구간이다. 현재 주가는 12MF EPS 기준 10.9배 수준으로 12MF PER Band 중단에 불과하다.